《金融监管总局关于加强商业银行互联网助贷业务管理、提升金融服务质效的通知》（以下简称“助贷新规”）正式出台，行业机构后续执行细节及待厘清问题备受关注。北京商报记者近日采访了多位接近监管人士、权威人士，深入解读助贷新规。

助贷新规首次将助贷业务纳入监管框架，确立其合法地位，旨在平衡风险与增长，提升监管柔性与可操作性。业内呼吁行业应充分理解政策，规范执行，确保业务健康发展。

设限24%背后的考量

助贷新规发布后，24%利率限制成为行业焦点。新规要求银行掌握增信服务机构实际收费，确保借款人综合融资成本合规，切实维护借款人权益。接近监管人士指出，24%是红线，36%区域客户违约率高达60%以上，是系统性风险源头。

此前，监管已多次提及控制综合融资成本上限在24%以下，尤其强调对结构性放款模式的严格审视。未来，助贷业务应以24%以下利率为主线，逐步压降非理性高利定价。

监管目标是通过“限高利率+结构清理”手段，净化市场，杜绝劣币驱逐良币、平台套利现象。

24%利率限制将冲击助贷平台盈利和业务规模，主流助贷平台均受影响，包括产品结构、盈利水平等。博通咨询首席分析师王蓬博指出，该规定将使依赖高利率覆盖高风险的助贷机构面临挑战，助贷业务可能大幅收缩。

常态化评估与双担保规范

除了利率红线，助贷增信业务规范也备受关注。新规要求银行支付合作费用进度与贷款本金收回进度相匹配，增信服务费计入借款人综合融资成本，平台运营机构不得以任何形式向借款人收取息费。

接近监管人士强调，监管部门将建立常态化评估机制，确保各方穿透披露，盯住业务各方责任。对于双融担业务，监管未一刀切否定，但提出三项硬性要求，包括融资成本控制在24%以内，实质判断合规性，不符即禁原则。

助贷机构需调整收费结构，平衡信息披露与实际高利率矛盾。王蓬博评价，新规有助于规范助贷行业发展，防范系统性金融风险。

不是“反平台”，而是“反风险”

权威人士表示，新规出台旨在“反风险、反套利、反绑架”，鼓励平台和银行在合规中创新、在边界内发展。助贷机构应放弃“以量为王”，提升风控能力。

多家机构反映，制度制定、技术管理、风险模型等由总行主导，但实际操作仍需分行实施，需进一步明确监管边界。助贷新规强化持牌金融机构自主经营能力，助贷机构面临转型考验。

苏筱芮预计，助贷行业中，从业机构、人员数量或缩减，机构需提升信息披露水平，收费模式有望从分润模式向导流模式转型。王蓬博认为，行业集中度将提高，助贷行业将更加注重合规经营，优化业务结构与产品创新。

（文章来源：北京商报 记者：刘四红）