【大河财立方消息】2024年2月26日，中国银行间市场交易商协会公布了2024年度自律处分经典案例，旨在强化市场纪律，严惩违规行为。（关键词：交易商协会，自律处分，市场纪律）

　　本年度，交易商协会在保持对信息披露、发行及交易环节违规惩戒力度的同时，进一步加大了对严重违规行为和新型违规模式的查处力度。通过选取5起典型案例，警示各市场参与主体必须严格遵守自律规定，切实履行合规义务，避免类似违规行为的发生。

　　案件一：某信托公司未履行审慎关注义务，多只信托产品沦为自融“通道”。该信托公司接受A公司委托，成立多期信托产品，通过二级市场认购A公司债券，相关资金均来自A公司。交易商协会认为，信托公司未能履行基本的审慎关注义务，被予以严厉自律处分。（关键词：信托公司，自融，审慎关注）

　　警示：信托合同中的“免责条款”不能免除信托公司遵守银行间市场自律规则的义务。信托公司必须对委托人及投资标的开展尽职调查，避免成为破坏市场秩序的“帮凶”。

　　案件二：某私募基金为自融发行提供全方位服务，认购债券后安排相关方代持。该私募基金与A公司关联方签订私募基金合同，认购其私募产品后买入A公司债券。此外，该私募基金还安排其他机构“代持”债券，严重扰乱市场秩序，被交易商协会认定违规。（关键词：私募基金，自融，代持）

　　警示：私募基金应提升合规意识，严格遵守市场规则，避免触碰合规底线。

　　案件三：某私募基金以不正当需求为目的高倍数投标和撤标，扰乱发行秩序。该私募基金在A公司发行中期票据时，大量申购后集中撤销申购，严重干扰了发行秩序，最终被予以顶格自律处分。（关键词：私募基金，投标，撤标）

　　警示：债券投标应基于真实、正当的投资需求，维护公平、公正的市场环境。

　　案件四：资金监管行对募集资金监管形同虚设，对违规挪用“明知故划”。某银行作为资金监管行，在发行人明确表示资金用途与募集说明书约定用途不一致的情况下，仍按发行人申请划转资金，被交易商协会予以自律处分。（关键词：资金监管行，募集资金，自律处分）

　　警示：资金监管行应切实履行监管职责，确保资金安全。

　　案件五：某城投公司作为独立法人，甘作关联企业自融发行的资金通道。A公司与B公司均为当地国资委实际控制企业，B公司为A公司自融提供了便利，被交易商协会进行自律处分。（关键词：城投公司，关联企业，自融）

　　警示：市场机构应切实履行自身责任与义务，共同维护良性市场秩序。

（文章来源：大河财立方）