AI导读：

阿里最新发布的2025财年第三季度季报显示，其季度资本开支大增80%。受此消息刺激，阿里IDC合作商万国数据盘中一度涨超20%。摩根士丹利预测，阿里加大AI投资将提振数据中心行业新订单预期。申万宏源分析指出，AI投资将推动IDC行业进入新一轮成长轨道。

证券时报网讯，阿里最新发布的2025财年第三季度季报显示，其季度资本开支高达317.75亿元，环比大幅增长80%。这一消息迅速在市场上引起反响，尤其是阿里的IDC合作商万国数据，盘中一度飙升超过20%，最终收盘涨幅超过12%。

此前，摩根士丹利曾预测，若阿里宣布加大AI相关投资，这将进一步提振整个数据中心行业的新订单预期。事实上，微软等国际公司因AI开支的大幅增加，每个季度的资本开支都在上涨。因此，有理由推测，随着阿里支出的增加，其他互联网巨头也可能会跟随增加支出。

申万宏源分析指出，2025年AI投资预计将呈现本土化、多元化趋势，并以推理为核心，同时伴随着云主线的回归，维持高景气。此前，字节链已经推动了产业链的提升，现在预判阿里、腾讯等有望先后加大投入，这将进一步推动全产业链景气度的提升。这一逻辑正在市场上得到持续的验证。随着推理需求的放量，IDC行业周期预计将上行，行业供需开始出现缺口，实际“有效供给”的稀缺性日益凸显。国内AI带来的爆发性智算部署需求，已经推动了IDC行业链进入新一轮的成长轨道，行业或将迎来类似2016-2020年的高速增长周期！

（文章来源：证券时报网）