AI导读：

中信建投研报指出，DeepSeek作为开源AI大模型，正拉动算力基础设施需求增长。IDC行业拐点将至，存量旧机房消耗叠加新需求释放，开启新一轮周期。IDC运营商、建设及算力设备厂商有望获益。

中信建投研报指出，随着三大运营商、云厂商以及各行业相关软件/应用公司等纷纷宣布上线或部署Deepseek，这一开源AI大模型正逐渐成为行业新宠。云厂商或应用厂商可根据自身需求选择进行本地化或云端部署，预计此举将进一步推动算力基础设施需求的增长。IDC行业正迎来拐点，存量旧机房的消耗与新的高功率需求叠加，有望开启新一轮的发展周期。在此背景下，IDC产业机会不容忽视。IDC运营商、IDC建设及算力设备相关链条的厂商等都将有望从中获益。特别是那些存量机房上架率高、且新业务聚焦于GPU算力相关的IDC企业，更应受到重点关注。在建设环节，IDC单千瓦建设成本中，制冷、柴发、UPS占据较大价值量，相关厂商的业务弹性值得关注。而随着IDC的陆续建成与上架，相关的服务器、交换机以及配套产品环节也将同步受益于整体需求的增长。