据新华社1月15日消息，国务院总理李强于近日签署了第798号国务院令，正式公布了《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定》，并将于2025年2月15日起正式施行。该《规定》共计19条，详细明确了中介机构的执业规范、收费原则以及监管措施。

同日，证监会网站发布消息，司法部、财政部及证监会相关负责人就《规定》的相关问题回答了记者提问。他们表示，自《规定》施行之日起，地方各级人民政府若违反规定给予发行人或中介机构奖励，将予以追回。但对于《规定》施行前政府已经给予的奖励，则不予追回。

此次《规定》的出台，旨在进一步加强对中介机构收费等相关行为的监管，防止中介机构与发行人之间形成不当利益捆绑，从而有效提高上市公司质量，保护投资者的合法权益，并促进资本市场的健康稳定发展。

《规定》主要适用于中介机构在中华人民共和国境内为公司公开发行股票提供服务并收取费用的相关活动。在制定《规定》时，主要遵循了以下思路：一是坚持问题导向，聚焦规范中介机构在服务公司公开发行股票过程中的收费行为，增强中介机构的独立性；二是坚持分类施策，在对中介机构进行统一规范的前提下，针对行业特点，对不同中介机构提出了特定的监管要求；三是坚持从严监管，规范中介机构收费问题，加大对相关违法行为的惩治力度，以促进资本市场的健康稳定发展。

结合资本市场实践与证券法等法律，《规定》对中介机构为公司公开发行股票提供服务提出了明确要求：中介机构应遵循诚实守信、勤勉尽责、独立客观的原则，配备具有相应专业能力和资质的从业人员，并建立有效的利益冲突审查等风险控制制度。中介机构不得配合公司实施财务造假、欺诈发行、违规信息披露等违法违规行为，也不得协助不符合法定条件和要求的公司通过上述方式公开发行股票。同时，中介机构制作、出具的文件也不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

清华大学法学院教授汤欣对此表示，规范中介机构为公司公开发行股票提供服务正当其时。《规定》针对实践中出现的违规行为作出了相应的规制，有利于强化中介机构的独立性，并促进中介机构履行“看门人”的职责，对投资者保护与资本市场的健康发展具有积极作用。

在收费方面，《规定》明确了中介机构为公司公开发行股票提供服务的收费原则，要求中介机构应遵循市场化原则，根据工作量、所需资源投入等因素合理确定收费标准，并对各类中介机构提出了具体要求。例如，证券公司从事保荐业务时，可以按照工作进度分阶段收取服务费用，但不得以股票公开发行上市结果作为收费条件；会计师事务所执行审计业务时，同样可以按照工作进度分阶段收取服务费用，但不得以审计结果或股票公开发行上市结果作为收费条件；律师事务所为公司公开发行股票提供服务时，应由律师事务所统一收费，并符合国务院司法行政等部门关于律师服务收费的相关规定。

《规定》的出台旨在规范中介机构在服务公司公开发行股票过程中的收费行为，推动行业收费标准更加公开、公正、透明，增强中介机构的独立性，但并不影响中介机构的正常收费行为。相反，这是对中介机构收费行为的进一步规范，旨在防止相关收费行为影响其客观公正执业，有利于形成公平、规范的市场秩序。对于少数不符合《规定》要求的收费行为，中介机构与发行人应及时改正，否则将承担相应的法律责任。

中金公司分析指出，《规定》明确区分了投行业务保荐费用与承销费用，并不改变投行目前的“保荐+承销”收费模式，而是着眼于收费的合理性、规范性，避免不当行为。因此，预计《规定》不会对投行目前规范化的业务开展与收费行为造成不利影响。

此外，《规定》还进一步约束了地方政府的奖励行为。实践中，有的地方人民政府希望通过给予发行人或中介机构奖励来提高当地企业成功上市的几率，并以此产生带动区域经济的示范效应。然而，这一做法逐步显现出一些弊端，如可能引起区域之间的恶性竞争、增加财政负担、扭曲政绩观等。同时，还可能诱导中介机构追求短期利益，偏离“看门人”的角色定位。因此，《规定》明确禁止地方各级人民政府以股票公开发行上市结果为条件给予发行人或中介机构奖励，以避免中介机构为获取上市奖励而丧失独立性，盲目助推股票发行上市。

中信证券认为，《规定》的实施将促使企业对于上市决策更趋于理性、谨慎，有利于鼓励更多优质企业进入资本市场。同时，规范中介机构收费方式也有助于形成公平、规范的市场秩序。

为确保《规定》的有效实施，证监会、财政部、司法部等部门将加强信息沟通与协调配合，按照职责分工依法对中介机构执业行为加强监管。各级证券监督管理、财政、司法行政等部门也将健全完善工作机制，密切配合形成合力，共同做好《规定》的贯彻实施工作。他们将组织各级相关部门工作人员开展学习培训，确保《规定》得到准确理解和严格执行；引导中介机构规范服务行为，促进行业健康发展；在日常监管工作中以查促改，督促中介机构规范收费行为；并加大对相关业务收费情况的执法检查力度，发现存在违反《规定》的相关情形将依法依规严肃处理。

（文章来源：中国证券报，图片链接及内容保持不变）