一、证券市场回顾

南财金融终端数据显示，上周（1月6日至1月10日），上证综指下跌1.34%，收于3168.52点；深证成指下跌1.02%，收于9795.94点；创业板指下跌2.02%，收于1975.3点。全球市场亦呈现跌势，纳斯达克综指、道琼斯工业指数及标普500分别下跌2.34%、1.86%及1.94%。亚太地区中，恒生指数及日经225指数分别下跌3.52%及1.77%。

二、ETF市场表现

1、股票型ETF整体市场表现

上周股票型ETF周度收益率中位数为-1.15%。具体来看，华泰柏瑞上证科创板200ETF在规模指数ETF中表现最佳，收益率为1.9%；国泰中证全指集成电路ETF在行业指数ETF中表现领先，收益率为4.89%；嘉实深证基本面120ETF在策略指数ETF中收益率为-1.03%，排名靠前；招商中证银行AH价格优选ETF在风格指数ETF中表现突出，收益率为1.18%；而主题指数ETF中，嘉实中证全指集成电路ETF收益率为4.56%，位居前列。

2、股票型ETF涨跌幅排行

上周涨幅最高的五支股票型ETF分别是：国泰中证全指集成电路ETF（4.89%）、嘉实中证全指集成电路ETF（4.56%）、平安中证汽车零部件主题ETF（4.43%）、华夏中证汽车零部件主题ETF（4.38%）、工银瑞信国证半导体芯片ETF（4.37%）。跌幅最大的五支股票型ETF则为：国泰中证煤炭ETF（-4.91%）、工银瑞信中证沪港深互联网ETF（-4.61%）、富国中证旅游主题ETF（-4.31%）、鹏华中证酒ETF（-4.22%）、华安中证沪港深科技100ETF（-4.06%）。

3、股票型ETF流动性

流动性方面，上周股票型ETF市场日均成交额减少1.1%，日均成交量增加13.1%，换手率略降0.1%。

4、股票型ETF资金流向

上周，华夏沪深300ETF资金流入最多，达到8.93亿元；嘉实沪深300ETF、南方中证500ETF、国泰中证A500ETF及易方达沪深300ETF发起式分别流入2.95亿元、2.47亿元、1.78亿元及1.76亿元。而资金流出最多的ETF为嘉实上证科创板芯片ETF，流出9.9亿元；国联安中证全指半导体产品与设备ETF、华夏上证50ETF、华夏国证半导体芯片ETF及易方达上证科创板50成份ETF分别流出5.85亿元、3.98亿元、3.62亿元及3.48亿元。

三、ETF融资融券情况

上周股票型ETF融资余额下降27.8亿元至499.598亿元，融券余量则增加1.634亿份至21.293亿份。华夏上证科创板50成份ETF周内融资买入额最高，为9.08亿元；南方中证1000ETF周内融券卖出量最高，为0.09亿份。

四、ETF存量市场情况

截至上周，市场上共有ETF1050只，其中股票型ETF847只，债券型ETF21只，货币型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF138只。ETF市场总规模达到36022.71亿元，较前一周减少295.88亿元。其中，股票型ETF规模为27682.84亿元，占比76.8%，债券型ETF、货币型ETF、商品型ETF及跨境型ETF规模分别为1869.28亿元、1630.53亿元、745.53亿元及4094.53亿元。

股票型ETF中，鹏华中证A500ETF规模增幅最高，达13.14亿元；行业指数中，南方中证申万有色金属ETF规模增幅最高，为1.77亿元；策略指数中，南方标普中国A股大盘红利低波50ETF规模增幅最高，为2.25亿元；风格指数中，富国中证价值ETF规模增幅最高，为2.19亿元；主题指数中，华夏国证半导体芯片ETF规模增幅最高，为7.86亿元。

五、ETF发行与成立

上周无新ETF发行，但有4只新ETF成立，分别为工银瑞信创业板50ETF、融通中证A500ETF、天弘上证180ETF及银华上证科创板人工智能ETF。

六、机构观点

甬兴证券认为，2025年“AI+”将成为电子板块投资的主要焦点，看好“AI+终端”、“AI+自主可控”及“AI+存储/封测”产业链。中原证券则指出，半导体行业仍处于上行周期，AI是推动半导体行业成长的重要动力。