AI导读：

2024年12月初，华尔街资金购买两只中国相关ETF看涨期权后平仓，据彭博测算，这两笔交易损失超过1亿美元，引发了市场广泛关注。

【华尔街资金平仓中国相关ETF看涨期权，损失超1亿美元】2024年12月初，华尔街资金大举购买两只与中国市场相关的ETF看涨期权，但近期已平仓，据彭博测算，这两笔交易损失超过1亿美元。

具体来看，2024年11月29日至12月6日期间，约有1.68亿美元的资金买入近18万份3倍做多富时中国ETF-Direxion（YINN）看涨期权，平均买入价约为9.35美元。此外，2024年12月2日，还有约5500万美元的资金买入2倍做多沪深300ETF-Direxion（CHAU）看涨期权。

这两笔期权交易在当时引发了市场的广泛关注，因为类似YINN和CHAU这类ETF的期权交易量通常比较稀少。随着相关ETF资产在12月初的上涨，这两笔期权的价值也有所上涨，买家的账面收益一度达到约1.38亿美元。然而，随后相关ETF的价格逐渐回落，导致期权价值下跌。

当地时间2025年1月10日，YINN和CHAU看涨期权成交量剧增，数据显示，YINN当日期权总成交量达25.95万张，CHAU当日期权总成交量达25.44万张。恒力衍生品学院院长管大宇认为，鉴于成交放出的巨量与此前两笔期权买入的量较吻合，基本上可以判断布局资金已经割肉离场。

彭博测算显示，1月10日易手的约20万张YINN看涨期权平均价格约5.57美元，近25万张CHAU看涨期权平均价格约0.78美元，按照2024年12月初交易时的价格计算，这两笔交易损失超过1亿美元。管大宇表示，这种手法是比较典型的华尔街对冲基金操作思路，属于事件驱动型交易，布局资金押注的是市场整体对中国资产的风险偏好在短期内急剧抬升。

尽管期权交易存在风险，但管大宇指出，买入看涨期权作为一种损益非线性的策略，其上涨有盈利能力，下跌自带价格保险，亏损有限且最大亏损是该期权的权利金成本。因此，本次布局两只ETF看涨期权的资金不存在穿仓、强平、爆仓等情况，离场的主要原因是预期落空。