近日，保险公司披露了专属商业养老保险2024年的结算利率，多款产品表现亮眼，结算利率超过4%。其中，新华养老旗下的两款产品稳健回报型投资组合结算利率为4.05%，积极进取型投资组合结算利率为4.1%；国民养老旗下的两款产品稳健型投资组合结算年利率为4.07%，积极型投资组合结算年利率则高达4.12%。

专属商业养老保险是一种长期锁定资金、专门用于个人养老保障的保险产品，具有投保简便、缴费灵活、收益稳健等特点。自2022年3月起，该产品试点区域扩大至全国，目前已转为常态化运行。截至1月10日，已有13家公司的19款专属商业养老保险产品被纳入个人养老金产品中。

专属商业养老保险通常包含稳健账户和进取账户两类。据梳理，稳健账户2024年的结算利率在2.5%至4.07%之间，进取账户则在2%至4.12%之间。业内统计显示，稳健账户和进取账户的平均收益率（算数平均值）分别为3.11%和3.24%。在利率下行的背景下，专属商业养老保险的结算利率虽有所下滑，但整体表现依然稳健。

在披露2024年结算利率的约20款产品中，有16款产品的进取账户表现好于稳健账户，占比达80%。然而，也有少数产品的稳健账户表现更佳，如人保寿险福寿年年专属商业养老保险的稳健账户结算利率高于进取账户。此外，国民养老和新华养老等两家公司的结算利率水平较高，均达到了4%以上。

国民养老回应称，其产品遵循稳健策略，以固收为基础，通过权益及另类投资增厚收益，为客户提供稳定的绝对收益。在固收方面，主要配置长期利率债及信用债，增强账户资产负债匹配并获取期限溢价；在权益方面，保持适中仓位，积极布局高股息资产，并挖掘新兴行业机会。

新华养老的盈佳人生专属商业养老保险同样表现出色，其稳健账户和进取账户的结算利率分别为4.05%和4.1%。此外，尽管去年行业整体结算利率呈下行趋势，但降幅有所减小，部分产品结算利率甚至较2023年有所上调。

自2021年试点以来，专属商业养老保险已走过三年多时间。从2022年至2024年的结算利率看，整体呈现下行趋势，但降幅逐渐减小。同时，部分产品结算利率较上一年度有所上调，抬高了整体水平。这些上调利率的产品目前已停售，但新上线产品的结算利率水平仍较为平稳。

目前，共有19款专属商业养老保险产品被纳入个人养老金产品范围。作为一类“保底+浮动”收益模式的保险产品，专属商业养老保险提供稳健型、进取型两种投资组合，消费者可根据自身需求和风险偏好自主选择。

业内认为，专属商业养老保险的优势在于灵活性高、税收优惠以及长期稳健。多家养老险公司表示看好这一险种的发展前景，将继续优化产品设计和服务，以满足各类人群的养老金融需求。同时，多家银行系险企也推出了专属商业养老保险产品，持续扩容个人养老金产品供给。