2024年券商投行业务、债券业务及财务顾问业务的执业质量评价结果已正式公布。作为激励券商提升执业水平的重要手段，这些评价由中证协于12月31日在其官网上发布，具体结果如下：

　　在投行业务方面，2023年共有96家证券公司参与评价，其中A类11家、B类66家、C类19家。该评价综合考量了股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和股转公司（北交所）业务，旨在全面反映券商投行业务的开展情况。

　　债券业务方面，同样有96家证券公司参与评价，A类17家、B类60家、C类19家。该评价专注于对券商债券业务的单项评价，以精准反映其在债券承销与受托管理业务方面的表现。

　　在财务顾问业务上，2023年共有37家证券公司参与评价，A类6家、B类24家、C类7家。这一评价专门针对券商在重大资产重组财务顾问业务方面的表现。

　　总体来看，2024年的投行评级结果客观反映了各公司的执业质量，符合市场预期。这一结果的公开发布及监管使用，将有助于发挥“指挥棒”作用，推动证券公司进一步提升内控水平、执业质量和服务能力。

　　近年来，中证协在证监会指导下不断完善证券公司及其从业人员的执业声誉管理机制，形成了涵盖主要业务类型、综合和单项评价有机衔接的执业质量评价体系。这一体系旨在激励券商不断提升执业质量，履行好“看门人”职责，同时更好地服务实体经济高质量发展。

　　中信证券投行相关业务负责人表示，质量评价指标全面覆盖了IPO、再融资等股权业务、债券各产品业务、并购重组以及新三板和北交所业务，评价具体要点也比较完整，能够较为全面完整地反馈出投行业务的质量体系建设和执行情况。

　　申万宏源则强调，证券业协会牵头的投行执业质量评价工作是对投行全维度发展成果的大考。公司严把立项关，对标新质生产力的创新属性和三大交易所的板块定位，审慎分析判断，并从承揽、承做、申报、在审等全流程梳理和重塑了执业标准和尽调要求，完善各类投行智能化工具，提升信披真实性和准确性。

　　未来，中证协将总结评价实践经验，根据监管部门和会员单位的意见建议，进一步研究优化评价指标，加强各类业务评价之间的统筹协调，以更好地发挥投行业务质量评价机制的激励约束作用，推动证券行业高质量发展。

　　投行评级A类券商增至11家：2024年A类券商包括财信证券、长城证券、东方证券、国泰君安、海通证券、华泰联合、申万宏源、招商证券、中泰证券、中信证券以及中邮证券。相较于2023年，A类券商新增了东方证券、国泰君安、海通证券、申万宏源、招商证券、中泰证券和中邮证券。

　　同时，C类券商也有所调整，包括川财证券、东北证券、东莞证券等多家券商。今年参评的项目范围更广，这也是2023年券商投行评级大改之后的第二次应用。从评价结果来看，券商更加注重评价指标的引导作用。

　　此外，今年的评级安排特别关注了券商投行支持高水平科技自立自强情况。这一指标来自2023年年底的修订，旨在引导券商提高与科技创新和新质生产力相匹配的金融服务能力。

　　在债券业务评级方面，今年的评价也有新的看点，体现在扣分更精准、力度更大。今年3月，中证协对《证券公司债券业务执业质量评价办法》进行了修订，并增加了风控实效指标扣分的层次，以进一步引导券商加强债券风险控制。

　　同时，由于企业债券审核职责已划转至证监会，中证协已对券商开展企业债券承销与受托管理业务进行自律管理，今年评价范围还包含企业债券。相较于2023年，最新的评级结果更具参考价值。

（文章来源：财联社）