财联社12月31日讯 近年来，净息差作为银行经营管理的核心指标，备受市场关注。2024年，银行业息差持续下行，屡次刷新历史低点，成为行业面临的严峻挑战。随着年终将至，四季度及明年息差趋势、商业银行净息差稳定策略等问题成为市场热议焦点。

业内专家指出，尽管贷款利率下行导致银行资产重定价压力较大，但2024年息差收窄压力相比上年或有所缓解。随着存款利率传导机制逐步优化，负债端成本压降效果显现，预计明年息差降幅将趋于收窄。然而，由于各银行资产负债结构差异，息差变化或将呈现分化态势。

数据显示，今年商业银行净息差持续收窄，一季度为1.54%，三季度降至1.53%。大型商业银行、城商行、民营银行净息差均有所下降，而股份行和农商行则保持稳定。上市银行中，常熟银行净息差维持在2%以上，但多数银行低于行业平均水平。

多重因素叠加导致商业银行息差收窄及盈利增长压力增大。今年前三个季度，非利息收入占比下滑，成本收入比上升。在此背景下，银行业全年息差表现及未来走势引发业内担忧。近两个月，多家上市银行接受机构调研，息差压力成为高频关注点。

以平安银行为例，前三季度净息差为1.93%，较去年末下降45个基点。该行表示，受市场利率下行、有效信贷需求不足等因素影响，净息差下降。而兰州银行则得益于负债成本持续改善，净息差保持稳定。

上海金融与发展实验室主任曾刚表示，由于货币政策宽松、贷款利率下行等因素，今年银行业息差整体收窄。尽管存款利率下调对负债端成本有所缓解，但效果滞后，全年息差可能处于低位。湘财证券银行业分析师郭怡萍认为，今年息差压力较上年有所减轻，预计全年息差降幅小于2023年。

展望2025年，银行业息差仍面临下行压力，但降幅有望收窄。多家上市银行表示，受资产重定价及支持实体经济等因素影响，净息差存在下行压力。然而，随着存款利率下行堵点逐渐疏通，息差降幅有望进一步缩窄。同时，机构及业内专家预计，明年息差降幅将趋于收窄，但不同银行息差表现可能出现分化。

郭怡萍指出，若不考虑未来进一步降息，商业银行2025年息差下行幅度将较2024年进一步缩窄。地方化债政策也将对银行息差产生影响。随着存款利率传导机制进一步疏通，负债端成本压降将更加有效。此外，自律机制规范存款行为等也将加快存款成本下行。

曾刚进一步指出，随存款定价下行，2025年息差走势可能出现企稳迹象，但回升幅度有限。不同银行的资产负债结构不同，息差变化情况可能出现分化。银行业需在低息差环境下，通过提升非息收入、优化资产负债结构、加强风险管理等方式应对压力。

（文章来源：财联社）