财联社12月31日讯　净息差作为银行经营管理的核心指标，近年来持续受到广泛关注。2024年，银行业息差下行趋势不止，屡次触及历史低点，成为业内亟待解决的重大挑战。随着2024年步入尾声，四季度及2025年息差走势备受瞩目。

　多家机构与专家指出，尽管贷款利率下行导致银行资产重定价压力加大，但2024年息差收窄压力相比去年有所缓解。随着存款利率传导机制的完善，负债端成本压降效果逐渐显现，预计明年息差降幅将进一步收窄。然而，由于不同银行资产负债结构各异，息差变化或将呈现分化态势。

　数据显示，今年一季度商业银行净息差为1.54%，较上年末下降15个bp；二季度持平，三季度则微降1个bp至1.53%。从机构类型来看，大型商业银行、城商行、民营银行净息差均有所下降，而股份行和农商行则保持稳定。在已披露三季度净息差的A股上市银行中，常熟银行净息差维持在2%以上，但多数银行低于行业平均水平。

　业内人士认为，多重因素导致商业银行息差收窄及盈利增长压力加大。随着LPR多次下调、存量房贷利率调整以及债券市场波动等，商业银行非利息收入占比持续下降，成本收入比不断攀升。在此背景下，银行业全年息差表现及未来走势引发担忧。

　以平安银行为例，前三季度该行净息差为1.93%，较去年末下降45个bp。平安银行表示，受市场利率下行、有效信贷需求不足及贷款重定价等因素影响，净息差有所下降。而兰州银行则得益于负债成本的持续改善，三季度末净息差保持稳定。

　展望2025年，业内普遍预计银行业净息差仍面临下行压力，但降幅有望收窄。在资产重定价及支持实体经济的背景下，资产收益率或将进一步下行，负债端成本压降效果将逐步显现。然而，受存款市场竞争及负债端利率下调滞后性影响，预计负债端成本率下降幅度仍低于资产端收益率下降幅度。

　湘财证券银行业分析师郭怡萍指出，随着存款利率下行堵点逐渐疏通，2025年息差降幅有望进一步缩窄。同时，自律机制规范“手工补息”与同业存款行为等举措将加快存款成本下行，提升银行净息差。然而，不同银行息差表现或将出现分化，存量按揭贷款余额占比较高、低息存款占比较高的银行将面临更大压力。

　上海金融与发展实验室主任曾刚认为，2025年经济复苏力度、货币政策的调整节奏以及银行资产负债结构优化的进展将是影响银行息差的主要变量。银行业需通过提升非息收入、优化资产负债结构、加强风险管理等方式应对低息差环境，维持盈利能力。

（文章来源：财联社）