国泰君安与海通证券的合并重组进程近日取得了新的突破。

　　12月30日晚间，两家公司同步发布了关于合并重组审核问询的回复报告。该报告详细回应了上交所关于合并目的、整合管理、交易定价、投资者权益保护措施以及配套募集资金等关键问题，并披露了诸多核心细节。

　　值得注意的是，从12月26日收到上交所问询函，到披露回复报告，两家公司仅用了4天时间。

　　此外，根据上交所问询函的要求，国泰君安、海通证券及相关中介机构对合并报告书草案进行了全面修订和完善，包括更新债务处理情况、完善每股收益摊薄风险提示以及更新债权债务转移情况等。

　　在回复报告中，两家公司表示将加速业务整合，尽快完成营运整合过渡，并按照监管机构要求推进包括子公司在内的各类牌照整合、业务划分等工作，以实现业务和客户的整体迁移合并。

　　目前，双方已建立工作机制，加快推进业务、客户与员工的衔接安置。合并后，新公司将承继两家公司的全部业务资质和资格，整合优化服务体系，提升客户服务体验，扩大客户规模。同时，将加快营运、系统、财务与合规风控的融合，实现客户、业务、系统的平行迁移及整合统一，构建集团化合规风控管理体系。

　　合并后，公司的控股股东和实际控制人将保持不变，并将依法选举组成新一届董事会。新公司将结合未来发展战略，优化母公司架构设置，明确职责边界，增强组织效能，提升管理效率。对子公司将进行整体管控，采取有效措施解决同业竞争、业务范围划分等问题。

　　针对市场关注的海通证券金融资产计提减值准备问题，两家公司进行了详细答复。公告显示，截至2024年9月末，海通证券相关金融资产估值合理，减值计提比例在合理区间内。未来，合并后公司将以并表管理为抓手，构建全面风险管理体系，强化风险管控能力。

　　根据上交所问询函，两家公司及相关中介机构对合并报告书草案进行了修订和完善，并于12月30日在上交所网站披露了修订稿。修订稿对债务处理情况、每股收益摊薄风险、金融资产计提损失风险等方面进行了完善。

　　国泰君安和海通证券均表示，本次交易旨在共同打造世界一流投资银行，提升核心竞争力，实现综合实力全面领先。根据备考合并财务数据，合并后公司的归母净资产、净资本以及营业收入和归母净利润均位居行业前列。

（文章来源：上海证券报）