12月30日晚间，国泰君安与海通证券迅速回应了上交所关于合并重组的审核问询，详细披露了合并目的、整合计划、交易定价、投资者保护措施及配套募集资金等关键信息，展现了高效的“上海速度”。两家公司仅用4天即完成回复，展现了对市场关注的及时响应。

加速业务整合，确保平稳过渡

根据回复，国泰君安与海通证券将迅速推进业务整合，包括牌照整合、业务划分及客户迁移，旨在构建统一高效的管理体系。双方已建立工作机制，确保业务、客户与员工衔接顺畅，实现服务优化与客户体验提升。

合并后，公司将承继两家公司的全部业务资质，整合零售、机构及企业客户服务体系，同时强化合规风控管理，推动系统整合与客户体验平滑过渡。

控股股东与实际控制人保持不变，新一届董事会将依法选举产生。子公司将根据业务板块进行整体管控，解决同业竞争与业务范围划分问题，以满足监管要求。

综合实力跃升，打造一流投行

本次合并是在金融强国战略背景下，双方共同打造世界一流投资银行的重要举措。合并后，公司归母净资产与净资本均位居行业前列，经营业绩大幅提升。

在财富管理、投资银行业务、机构与交易业务及投资管理业务领域，合并后公司均展现出强大的竞争力，多项指标位居行业前列。国际业务领域，合并后公司将拥有最广泛的境外网络布局，实现对全球主要经济体的全面覆盖。

全方位保护投资者权益

合并重组交易从定价、现金选择权等方面加强了对投资者权益的保护。交易定价合理体现双方内在价值，A股与H股采用相同换股比例，确保公平对待。

异议股东收购请求权与现金选择权价格设定合理，充分考虑了投资者交易成本及股价波动，体现了对投资者利益的充分保护。资金落实不存在实质性障碍，后续将按程序披露实施公告。

配募资金助力高质量发展

本次合并重组交易将配套募集不超过100亿元资金，用于国际化业务、交易投资业务、数字化转型建设及补充营运资金。各项资金用途明确，旨在加快打造一流投资银行。

国际化业务方面，将加大跨境业务投入，加强跨境金融人才团队建设，提高为全球投资者提供综合金融服务的能力。交易投资业务方面，将增强客户综合服务能力，优化风险管理体系。

数字化转型建设方面，将加强信息系统建设，提升数智化运营水平。补充营运资金方面，将促进各项业务转型升级，完善人才管理体系，提升抗风险能力。

夯实业务与财务基础

针对市场关注的海通证券金融资产减值问题，两家公司进行了详细答复。海通证券金融资产估值合理，减值计提比例在合理区间内。未来，合并后公司将构建全面风险管理体系，严防风险发生。

此外，上交所还对商誉、债务处理及需履行程序等进行了问询，两家公司均给出了积极回应，表明本次交易不存在实质性障碍。

（文章来源：财联社）