▼热点导读

银行理财年末回顾：业绩基准走低，绩优固收理财仍破12%，“固收+”策略成关键

中小基金闪耀年终战场，业绩TOP20规模未及20亿，百亿基金榜上无名？

指数基金力压主动权益，TOP10中占八席，芯片类ETF回报率超70%

近一月50余参公大集合动向频出，延期为主流，清盘、移交公募亦见

▼资管要闻

银行理财年终盘点：规模突破30万亿，固收+产品助力吸金效应显著

2024年，银行理财产品规模稳健增长，超过4万亿增量，稳固30万亿大关。财联社盘点显示，两家股份行理财子公司规模超2万亿保持稳健，多家国有大行理财子公司规模增长显著。固收类理财成为增长主力，现金管理产品规模因收益下滑而缩减。

上市公司2025年委托理财计划披露，部分公司锁定结构性存款

年底将至，上市公司2025年资金运用计划逐步明确。据不完全统计，至少35家上市公司公布委托理财计划，偏好低风险、流动性好、收益稳定的理财产品，部分公司明确资金仅投向结构性存款。

银行理财业绩基准下滑，绩优固收理财仍达12%，“固收+”策略显成效

2024年，固收类、现金类理财产品收益持续走低，开放式固收理财收益中枢已降至不足3%。但绩优产品通过“固收+”策略布局，逆势取得佳绩。未来，理财资金对权益等资产配置比例预计将提升。

货币基金收益率跌破1%，利率下行下稳健理财如何应对？

进入12月，货币基金7日年化收益率持续下滑，多只产品创收益率新低。截至12月26日，全市场货币基金平均7日年化收益率降至1.48%。尽管收益率下行，但货币基金在收益率和灵活性方面仍具优势。

美元理财受青睐，利率下调收益优势仍存

美联储降息后，部分银行下调美元定存利率，新发美元理财业绩比较基准普遍下调。但市场人士认为，美元理财仍具收益优势，且受特朗普政策影响，美元维持强势，投资者配置积极性较高。

中小基金年终排名亮眼，TOP20规模均不足20亿，百亿基金失色？

2024年底，主动权益基金排名竞争激烈。大摩数字经济以超75%的年内回报领跑，前二十名基金规模均在20亿元以下，百亿基金光环黯淡。

指数基金业绩超越主动权益，芯片类ETF回报率高达70%

指数基金年底排名靠前，南方上证科创板芯片ETF以71.47%的年内回报居首，前十名中有八只被动指数型基金。指数投资逐渐成为市场焦点，满足居民财富保值增值需求。

私募业洗牌加速，登记私募与备案产品数量大幅下降

2024年，私募行业新备案机构及基金产品数量显著减少，行业整体进入存量博弈阶段。私募管理人备案登记降幅达73.14%，私募证券投资基金备案减少近七成，小型私募加速出清。

港股ETF“虚假涨停”，交易时间差异致高溢价

因圣诞节假期港股休市，但相关ETF却涨停，溢价率高达15%以上。此次溢价主要受交易时间差异影响，海外市场休市时，跨境ETF一级申赎暂停，二级市场不匹配导致高溢价。

参公大集合产品存续期将满，延期成主流选择

年末，参公大集合产品面临存续期满，产品管理人纷纷延长存续期。近一个月有40只产品宣布延长存续期，涉及15位产品管理人，延期成为主流选择。

▼机构动态

三家头部券商衍生品业务受罚，券商资管亦受罚

12月27日，申万宏源证券、国信证券、银河证券等六家机构因内控管理等问题被罚，券商衍生品业务监管力度加大。

银行理财公司年内被罚3120万，多家涉底层资产管理问题

年末，银行理财公司和信托公司整体被监管处罚案例较多，银行理财子处罚金额达3120万元，多和底层资产管理问题相关。

知名基金代销机构年末遭罚，行业洗牌加速

苏宁基金销售有限公司等三方代销机构因违规行为被罚，行业洗牌加速，部分机构被公募基金终止合作。

联博基金再换总经理，外商独资公募高管变动频繁

联博基金总经理再度更换，今年以来，外商独资公募高管变动频繁，8家外商独资公募年内变更43个高管岗位。

▼市场跟踪

上周，主要权益指数上涨，权重股表现更佳。上证50上涨2.01%，创业板指微跌0.22%。利率债收益率小幅震荡，短端回调。新发基金规模有所减少，本周将有22只基金进入发行阶段。

（数据来源：Choice数据，财联社整理）

（数据来源：Wind数据，财联社整理）