摘要

近期，美股芯片巨头博通市值突破万亿美元，其最新财报显示ASIC定制业务超预期，并预测到2027财年ASIC组件设计潜在市场规模高达900亿美元。受此影响，ASIC热度渐起，A股市场上相关概念股瑞斯康达（603803.SH）本周涨幅超60%。

投资要点

① ASIC芯片定义及分类
② ASIC市场前景与增长驱动
③ A股上市公司布局情况
④ 机构对ASIC领域的关注与推荐

近日，芯片巨头博通发布2024年财报，显示其全年人工智能收入增长了220%，并预测到2027财年ASIC组件设计潜在市场规模高达900亿美元。财报发布后，博通股价连涨两日，市值首次突破万亿美元，带动ASIC在资本市场的热度。

Wind于12月16日发布ASIC芯片指数（8841901.WI），该指数近期连涨三日，涨幅达12.78%。A股市场上，涉及ASIC概念的个股股价走高，其中瑞斯康达（603803.SH）本周涨幅超过60%。

ASIC（ApplicationSpecificIntegratedCircuit）芯片是专用集成电路，针对特定用户要求和电子系统设计。ASIC芯片模块广泛应用于人工智能设备、耗材打印设备、军事国防设备等智慧终端。根据定制程度不同，ASIC芯片可分为全定制、半定制及可编程ASIC芯片。

与GPU、CPU等通用芯片相比，ASIC芯片具备功耗小、计算性能高、计算效率高等优势。浙商证券研报指出，ASIC针对特定算法和应用优化设计，具有较高能效比。西南证券研报则对比了ASIC与GPU在硬件性能上的优势，ASIC在特定任务上的计算能力强大，单位算力成本更低。

西南证券研报认为，AI算力集群特别是推理集群对加速计算芯片的庞大需求是ASIC快速成长的核心驱动力。Marvell预测，2023年ASIC占数据中心加速计算芯片的16%，规模约为66亿美元；到2028年，ASIC占比有望提升至25%，市场规模将提升至429亿美元，CAGR为45.4%。

多家A股上市公司积极布局ASIC领域。天融信(002212.SZ)表示已发布网络加速芯片等专用芯片，并应用于防火墙等产品中；铂科新材（300811.SZ）表示其芯片电感可应用于ASIC芯片前端供电；利亚德(300296.SZ)在驱动芯片、ASIC控制芯片等多个领域均有布局；安凯微（688620.SH）的芯片在智慧安防等领域应用广泛；山石网科（688030.SH）预计2025年下半年推出搭载ASIC芯片的产品。

机构对ASIC领域也给予高度关注。中信证券预计定制化芯片市场规模将高增，以太网方案将迎来快速发展；山西证券认为与ASIC相配套的网络设备将深度受益，关注相关标的；浙商证券则看好ASIC爆发式增长，重点关注AI网络核心供应商及铜连接方案供应商。

（文章来源：21世纪经济报道）