AI导读：

博通因业绩暴涨和市场预期拉高，成为美国第九家市值破万亿的企业，并带动ASIC概念股走高。尽管国产ASIC企业存在差异，但博通对ASIC市场的乐观预期也带动了上游产业链的持续繁荣。

财联社12月19日讯近期，博通(AVGO.US)凭借出色的业绩和市场预期，成功跻身美国市值破万亿的企业行列，成为第九家迈入“万亿俱乐部”的芯片公司，市场也热议其可能成为“下一个英伟达(NVDA.US)”。与英伟达主营通用型GPU不同，博通专注于定制芯片即ASIC。

华芯金通半导体资本创始合伙人吴全指出，ASIC架构在人工智能领域通常能实现比GPU和FPGA更高的速度和效率。摩根士丹利预测，AI ASIC市场规模将从2024年的120亿美元增长至2027年的300亿美元，年复合增长率高达34%。

在博通高预期的推动下，A股市场上涉及ASIC概念的企业股价纷纷走高。然而，值得注意的是，大部分公司的ASIC芯片业务与博通存在较大差异，主要集中在消费电子、智能家居等领域。

博通公布的业绩报告显示，其AI相关营收同比猛增220%，全财年累计达到122亿美元。博通CEO陈福阳预测，2027年市场对ASIC的需求规模将达到600亿至900亿美元。AI芯片架构中，ASIC以其“精准突破”的特点，与英伟达GPU的“面面俱到”形成鲜明对比。

TrendForce集邦咨询分析师邱珮雯表示，ASIC需求主要源于客户能针对特定AI任务优化运算效能，减少不必要功能，实现更好的能耗效率和成本控制。ASIC需求的爆发主要有两大原因：一是AI大模型从训练向推理转变，推理计算需求将快速提升；二是下游玩家希望摆脱对英伟达的依赖，选择ASIC以增强产品掌控力。

尽管ASIC市场潜力巨大，但并非所有ASIC企业都能受益于此轮浪潮。大部分ASIC企业生产的并非AI芯片，而是SOC等方向，很难直接受益。国产AI芯片厂商中，虽然有不少选择了ASIC方向，但受制于市场小、产品实力不足等原因，国内很少有高度专业化的ASIC被广泛商业化。

然而，博通对ASIC市场的乐观预期也带动了上游产业链的持续繁荣。国泰君安认为，这将促进光模块、交换机、PCB、高速线缆等产业链环节的持续发展。目前，国内光模块龙头有光迅科技(002281.SZ)、华工科技(000988.SZ)等，高速交换机龙头有锐捷网络(301165.SZ)、紫光股份(000938.SZ)等。

（文章来源：财联社）