经过两年多的试点运行后，个人养老金制度迎来了全面推广的新阶段。

　　期货日报记者近日从证监会获悉，人力资源和社会保障部、财政部、税务总局、金融监管总局及证监会已联合发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》（以下简称《通知》），标志着自2024年12月15日起，全国范围内参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者均可加入个人养老金制度。同时，原36个先行城市（地区）享有的税收优惠政策也将扩展至全国。

　　这一《通知》的出台，旨在加速构建多层次、多支柱的养老保障体系，充分发挥资本市场的财富管理功能，为“长钱长投”政策体系提供有力支撑。

　　根据《通知》，个人养老金产品范围将在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品的基础上进一步拓宽，纳入国债、特定养老储蓄及指数基金等新产品。此举旨在推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范畴，为投资者提供更多样化的选择。

　　在丰富产品种类的同时，《通知》也强调了金融机构的责任，要求其按照规定做好个人养老金产品资产配置公示和风险等级确定工作，提供合规的投资咨询服务，并鼓励金融机构在协商一致的基础上探索开展默认投资服务。同时，金融机构需加强对金融消费者和投资者的保护，确保参加人的知情权和自主选择权得到充分保障。

　　此外，《通知》还指出，商业银行应完善线上线下服务渠道，为参加人提供个性化服务，如变更资金账户开户银行、领取个人养老金等。在依法合规、风险可控的前提下，商业银行应与理财公司、保险公司、基金公司等机构加强合作，共同支持个人养老金业务的开展。值得注意的是，参加人在商业银行通过个人养老金资金账户线上购买商业养老保险产品时，将取消“录音录像”要求。

　　在领取条件和办法方面，《通知》也进行了完善。除领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等情形外，参加人若患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或正在领取最低生活保障金，均可申请提前领取个人养老金。具体办法将另行制定。当参加人达到领取条件时，可通过各级社会保险经办机构、全国统一线上服务入口和商业银行等途径提出申请，并经核实后由商业银行将个人养老金发放至本人社保卡银行账户。

　　个人养老金具有长期性、持续性和规模性，通过积极投资资本市场，有助于分享实体经济发展成果，实现长期保值增值。目前，公募基金行业已受托管理各类养老金资产超过6万亿元，创造了良好的长期收益，并积累了丰富的管理经验。根据《通知》要求，证监会已及时优化产品供给，将首批指数基金纳入个人养老金投资产品目录。未来，证监会将进一步加强个人养老金投资公募基金业务的监管，督促公募基金管理人持续提升管理和服务能力，以更好地支持个人养老金的高质量发展。

　　方正中期期货研究院首席宏观经济研究员李彦森在接受记者采访时表示，个人养老金作为我国养老保险体系的第三支柱，一直以来都发挥着重要作用。此次《通知》的发布主要围绕扩大政策实施范围、丰富产品供给、提高管理服务水平以及完善领取条件和办法等方面进行。其中，将国债、指数基金纳入个人养老金产品范围，对于资本市场的发展具有重要意义。

　　恒泰期货首席经济学家魏刚认为，从资产配置的角度来看，将国债、特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品范围，可以为个人投资者的投资组合提供更多元化的选择。在投资组合中，债券主要负责防守，提供固定收益；股票则主要负责进攻，创造更高收益；而指数基金作为配置股票的工具，可以获取股票市场平均收益，并规避个股风险。因此，在注册制时代，指数基金成为适合普通投资者的投资工具。对于资本市场而言，此次丰富个人养老金的产品种类，有助于吸引更多长期资金流入证券市场，提振资本市场信心。

　　李彦森预计，后期相关部门还将出台更多文件、落实更多细则，以进一步完善个人养老金制度，为资本市场的发展提供间接助力。

（文章来源：期货日报）