近日，中保投资公司携手新华保险、中汇人寿共同设立了智集芯基金，并斥资超过20亿元人民币，受让上海国际集团持有的上海集成电路产业投资基金份额。这是继沪硅产业、中芯国际、华虹半导体之后，又一重大项目的成功落地，标志着中保投资公司在助力国资盘活再投入，持续践行国家半导体自主可控战略及坚定支持上海集成电路产业高质量发展战略上迈出了新步伐。

晨哨集团CEO王云帆在接受上证报记者采访时表示，此次交易不仅促进了国资的资金流动，使得退出后的国资资金能够再投入到二期大基金或其他推动产业发展的项目中，同时也满足了险资的资产配置需求，为险资提供了新的资产池。

智集芯基金的成立，进一步发挥了保险资金在S基金领域的配置优势，为上海集成电路产业发展“加码”。业内人士指出，S基金通过受让其他投资者所持基金份额或收购企业股权等方式，承接即将退出的股权，为下一步出资加装新“弹药”，从而实现对科技产业投资全生命周期流程的扶持。作为上海三大先导产业之一，集成电路产业的发展得到了智集芯基金的有力支持。

上海集成电路产业投资基金成立于2016年，旨在贯彻落实《国家集成电路产业发展推进纲要》，推动半导体产业发展目标的实现。该基金底层项目涵盖了芯片制造、设计、装备、材料等半导体产业链上的链主企业及龙头企业。在此之前，保险资金已通过参设S基金的方式支持上海集成电路产业发展。

2023年，中国人寿设立了“中国人寿—沪发1号股权投资计划”，以S份额投资方式受让上海市国有企业所持上海集成电路产业投资基金股份有限公司的股权，投资规模约118亿元。这一项目探索了保险资金与政府资金在区域发展、产业扶持方面的接力合作模式，提升了财政资金运用效率，打通了产业引导与市场化发展的壁垒。

此外，随着《关于进一步促进上海股权投资行业高质量发展的若干措施》的出台，上海正大力推动S基金的发展，支持各类主体在沪发起设立S基金，为S基金新设（迁入）建立绿色通道，并开展S基金运作模式创新。12月12日，上海股权托管交易中心闵行服务中心在第三届私募股权基金流动性峰会暨2023—2024年度S基金金哨奖颁奖典礼上正式揭牌，将为国资私募股权基金份额的转让提供合规、安全且便利的通道。

截至目前，上海私募股权和创业投资份额转让平台已上线119单基金份额，成交104笔，成交总金额约为221.33亿元。在政策支持下，各地陆续设立S基金，包括合肥市共创接力创业投资基金合伙企业、四川首只S基金——成都科创接力股权投资基金有限公司等。此外，中信建投资本管理有限公司与湖南省财信资产管理有限公司等联合发起的湖南润信常勤特殊机会股权投资合伙企业，以及中金汇融自主管理的河南战新接续创业投资基金合伙企业也相继完成设立。