AI导读：

全球贸易形势变化，中国新兴产业崛起，美元走弱，全球资管巨头持仓“大腾挪”，聚焦中国资产科技方向，加码中概股，外资积极布局，中国科技板块成投资热点。

　　全球资管巨头“腾挪时刻”：聚焦中国资产科技方向

　　当全球贸易形势迎来积极变化，中国新兴产业逐渐彰显国际竞争力，且美元走弱趋势延续，全球资管巨头纷纷开展持仓“大腾挪”。美国证监会披露信息显示，电影《大空头》原型迈克尔·巴里旗下Scion资管公司二季度对中概股“空翻多”，买入阿里巴巴和京东的看涨期权，全球资管（关键词1）巨头对中国资产形成“共识”。高瓴旗下基金管理平台也加码多只中概股，多家外资机构对中国资产配置意愿增强，海外中国相关ETF规模显著增长。

　　具体到配置方向，全球资管巨头依旧聚焦科技（关键词2）方向。比如，阿里巴巴等个股得到部分机构增持。迈克尔·巴里二季度卖出了阿里巴巴等中概股的看跌期权，转而买入看涨期权。高瓴旗下HHLR Advisors二季度末前十大重仓股中，中概股占据主导，拼多多、富途控股等被增持。景林资产美股持仓前十大重仓股中，多数为中概股。

　　外资积极布局中国资产，吉姆·罗杰斯称已清空包括美国在内的大多数国家股票，但依然持有中国股票，重点布局旅游业。富途数据显示，中国海外互联网ETF等资产规模增长显著。美银全球基金经理调查显示，资金从欧洲轮动至新兴市场，基金经理对中国经济前景看法改善。景林资产认为应关注政策面变化，摩根士丹利表示中国股票市场估值更低，全球投资者配置中国资产意愿会进一步增强。在行业配置上，中国科技板块（关键词3）成为“兵家必争之地”，多家外资公募二季度大举布局中国科技股，如新易盛、生益科技等出现在外资公募前十大持仓中。无极资本看好中国AI企业潜力，联博基金关注AI供应链等板块。全球资管（关键词4）巨头正通过深挖成长、分散配置穿越不确定性。

（文章来源：上海证券报）