①美国4月新屋销售升至2022年2月以来最高水平，经济坚韧还是虚假繁荣？

美国4月新建单户型住宅销量折合年率增长11%，达74.3万套，超经济学家预期，创2022年2月以来新高。得益于建筑商降价促销，新房市场表现优于二手房。但前三个月数据遭下修，房屋库存高企，乐观情绪受限。市场分析称，增长或仅为统计假象，未来受高抵押贷款利率影响，销售额或下滑。消费者担忧财务和就业前景，购房需求受抑。Pantheon Macroeconomics首席经济学家Samuel Tombs指出，抵押贷款利率近7%，未来销售额或降。关税压力下，建筑商促销，新房销售中值同比下滑。

评论员许戈：4月美新屋销售增长近11%，或因建筑商降价。房贷利率高，关税来临，建筑商促销，新房销售中值下滑。经济数据超预期，因关税前民众提前购买。美联储不急于降息，美股承压，或动荡。

国金证券财富中心策略分析师黄岑栋：美消费、财政均承压。

②美欧关税谈判延期至7月9日，特朗普曾威胁6月1日起对欧盟征50%关税

特朗普表示，已同意欧盟将关税谈判延期至7月9日。他曾威胁自6月1日起对欧盟征50%关税，称欧盟贸易壁垒致美贸易逆差不可接受。特朗普称，不寻求与欧盟达成协议，关税定为50%，若来美建厂，可考虑推迟。欧盟提交新贸易框架提案，美方反应冷淡。特朗普的关税威胁引发市场恐慌，欧美股市下跌，投资者担忧贸易紧张局势，风险偏好下降，资金流向避险资产。欧盟制定应急计划，若谈判无果，将对美商品加征关税。

评论员许戈：特朗普威胁对欧盟加征50%关税，市场担忧加剧，美股下跌。美欧谈判漫长，市场面临威胁，后期震荡加剧。

国金证券财富中心策略分析师黄岑栋：关税政策波动成最大不确定因素。

③特朗普威胁：苹果、三星等在美销售非美制手机将征25%关税

特朗普威胁称，若苹果不在美生产iPhone，将征至少25%关税，同样适用于三星等制造商。若建厂则免税。苹果股价收跌超3%，供应链集体下跌。分析师称，将iPhone生产转至美国需5-10年，售价或高达3500美元。目前iPhone 16 Pro Max起售价约1200美元。

评论员许戈：苹果制造多在海外，迁回美国成本高昂。特朗普此举或威胁美资企业回流美国，增加就业。

国金证券财富中心策略分析师黄岑栋：美制造业PMI回升，但成本仍是阻碍。

④特朗普启动“美国核电复兴”，核电概念股上涨

特朗普政府计划2030年前建10座核电站，2050年前核电产能翻四倍。要求能源部促进反应堆建设，提供融资支持，设定18个月审批期限。此举旨在重振美国铀生产和浓缩业务。受此提振，核电概念股上涨。高盛认为，全球铀矿市场将结构性短缺，核电需求激增，产业链投资价值凸显。

评论员许戈：特朗普大力发展核电，放宽监管。此举旨在实现碳中和，为AI提供清洁能源。美新增能源需求多来自数据中心与AI，科技巨头寻求稳定清洁能源，核能是首选。

国金证券财富中心策略分析师黄岑栋：国内核电产业发展态势良好。

⑤美元上周跌2%，创4月以来最大单周跌幅，市场担忧加剧

上周五，美元对一篮子货币下跌0.9%，单周累计跌幅达2%。美元、美债、美股同跌，投资者恐慌抛售美元资产。ING研究主管称，美国资产市场质量担忧及去美元化威胁是主因。特朗普减税法案引发财政赤字担忧，长期美债遭抛售。市场对特朗普关税政策担忧也致美元下滑。当前共识认为，财政扩张动摇美元霸权根基，短期抛售或演变为长期价值重估。

评论员许戈：核心矛盾：财政赤字膨胀，美债遭抛售；关税政策不确定，市场担忧经济韧性；欧元区财政扩张提振欧元，日本加息支撑日元，美元面临竞争。市场认为，财政扩张动摇美元根基，短期抛售或变长期重估。

国金证券财富中心策略分析师黄岑栋：受关税协议提振，人民币短期走强。

（文章来源：第一财经）