AI导读：

VanEck推出采用量化策略的市政配置交易所交易基金，投资于美国地方政府债券市场，旨在通过量化模型创造超额收益，解决债券交易效率低下等问题。

无论量化投资的历史业绩如何被审视，其持续向金融市场各领域渗透的趋势已不容忽视。近期，一款名为VanEck Vectors市政配置交易所交易基金（ETF）的新产品，正式宣布进军规模高达3.8万亿美元的美国地方政府债券市场，该基金以其独特的量化投资策略，成为ETF中的ETF，计划投资于旗下五只债券基金。

据VanEck高级策略师吉姆·科尔比介绍，这款基金旨在解决市场长期存在的一个疑问：债券领域的主动管理基金能否持续创造超额收益。他进一步指出，债券ETF的量化投资策略，旨在利用已证明具有优异表现的被动ETF，通过精心构建投资组合，以实现超额收益。

基金发售信息显示，该基金的投资组合权重由先进的量化模型决定，该模型综合考虑动量、久期及信用风险指标，以优化资产配置。市政债券市场因其市场情绪的大幅波动和交易效率低下，成为量化投资动量策略的理想试验场，ETF的引入有望解决这些问题。

传统上，投资者追求稳定、免税收入时，往往选择直接购买并持有债券至到期。然而，这种简单的投资策略已难以满足市场多样化的需求。量化策略在债券领域的应用，尽管面临诸多挑战，如选择范围有限、流动性不匹配等，但仍被视为一种可能的创新路径。

值得注意的是，该基金的管理费用为普通市政债券ETF的两倍。VanEck计划首先向机构客户推销这款基金，以期在债券基金的量化发展道路上探索出一条新路。

（图片来源：中国基金报相关报道）