AI导读：

政府工作报告整体基调和政策举措符合预期，但外部扰动可能加剧市场波动。配置上建议聚焦确定性，短期给予涨价和稳定红利市场溢价。中长期泛AI产业链仍是核心方向，但短期在良性调整期间。

　　政府工作报告整体基调和政策举措符合预期，但美伊冲突、美国关税政策变化等外部扰动可能进一步加剧市场波动。配置上建议更加聚焦确定性，短期继续给予涨价和稳定红利市场溢价，因此化工、机械设备、存储、银行等配置价值仍高，开工机会迎来最后的冲刺。中长期泛AI产业链仍是核心方向，但短期仍在良性调整期间。