AI导读：

本文探讨了数字人民币从“数字现金时代”迈入“数字存款货币时代”的重大改革，分析了其对金融属性、商业银行经营及居民生活的影响。

　　娄飞鹏

　　“十五五”规划建议明确提出，稳步发展数字人民币。在总结数字人民币十年研发试点经验的基础上，中国人民银行出台了《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》明确，银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定，并于2026年1月1日正式启动实施。国有商业银行等10家数字人民币运营机构发布公告，2026年1月1日开始对实名数字人民币钱包余额计息。这一举措不仅影响数字人民币的金融属性，也与商业银行经营和广大居民生活息息相关。

　　在具体实施过程中，实名数字人民币钱包（一类、二类、三类钱包）余额按银行活期存款挂牌利率计息，每季末月20日支付利息，

　　在数字人民币计息改革的同时，数字人民币的性质也随之发生了变化，具体表现为数字人民币从“数字现金时代”迈入“数字存款货币时代”，从中国人民银行的负债转变为商业银行的负债，从不计息、不能派生货币的模式演变为计息、能派生货币的模式。数字人民币在具备价值尺度功能的基础上，新增了价值储藏功能等。同时，因为实名数字人民币钱包内的余额视为存款，其需要按照存款准备金要求交纳存款准备金，不仅意味着数字人民币纳入货币政策调控框架，商业银行也可以利用货币派生机制通过发放贷款创造存款来实现货币创造。

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　　总之，对实名数字人民币钱包余额计息对数字人民币是一项重大改革，这不仅有助于进一步巩固我国在央行数字货币领域的领先优势，也有助于更好做强强大的货币要素从而推进金融强国建设。面对经济社会数字化、智能化发展趋势，数字人民币的优势正在进一步显现，对广大居民的吸引力也在增强，后续有必要在活期存款计息的基础上探索逐步丰富计息类型，增加数字人民币运营机构并通过金融机构和各类经济主体有机合作，进一步创新丰富数字人民币使用场景，优化数字人民币使用生态，从而更好发挥数字人民币的优势，为社会公众提供更加优质便捷的金融服务。

　　本报专栏文章仅代表作者个人观点，特此说明。

（文章来源：证券时报）