AI导读：

国泰君安与海通证券合并进程取得实质性突破，明确合并重组细节并计划召开股东大会。合并将基于强强联合原则，共同打造具有国际竞争力的投资银行。合并后公司将在多个方面进行优化整合，并计划募集不超过100亿元配套资金。





国泰君安与海通证券的合并进程再次取得实质性突破。11月21日，两家公司发布系列公告，明确合并重组细节，并计划在12月13日召开股东大会。基于强强联合、优势互补的原则，国泰君安将换股吸收合并海通证券，共同打造具有国际竞争力和市场引领力的投资银行。

交易草案正式公布

此次合并，国泰君安将通过向海通证券全体股东发行A股、H股的方式，换股吸收合并海通证券，并募集配套资金。其中，国泰君安的A股换股价格为13.83元/股，海通证券的A股换股价格为8.57元/股，换股比例为1:0.62。交易完成需经过股东大会审议、监管审批等多项程序，目前存在不确定性。

合并后，国泰君安拟募集不超过100亿元配套资金，用于国际化业务发展、交易投资业务、数字化转型及补充营运资金。此外，双方将在资本运用、服务能力和运营管理等方面进行整合，发挥协同效应，提升竞争力。

合并完成后，国泰君安将承继海通证券的全部资产、负债、业务等，办理相关工商变更登记手续，并注销海通证券的法人资格和股票。全体员工劳动合同将由存续公司继续履行。

自合并消息公布以来，国泰君安积极与海通证券推进整合，加强与股东、监管机关的沟通，并及时披露相关进展。目前，合并案已通过反垄断审查，并获得上海国资委批准。

分析认为，此次合并不仅将显著增强两家公司的资本实力和市场竞争力，还将为中国证券行业提供样本和范例。同时，合并后的新机构在总资产、归母净资产等方面将位居行业首位，成为证券行业的“超级航母”。

具体来看，合并后的新机构在净资产、净资本等关键财务指标上均位居行业第一，更雄厚的资本实力和更均衡的资产负债结构将为公司风险承受能力、资本利用效率和资金使用效果提供坚实财务基础。此外，新机构在零售客户数、IPO承销规模及家数等重要业务指标上也位居行业前列。

值得注意的是，合并后的新机构将采用新的公司名称，并建立新的法人治理结构、管理架构、发展战略和企业文化。目前，国泰君安已申请注册“国泰海通”等相关商标。

（文章来源：财联社）