在人工智能需求推动下，存储行业“超级周期”愈演愈烈，芯片到终端厂商普遍成本承压。据记者了解，存储行业供应链正紧急备货、调整配置，以更大力度启用和适配国产存储芯片保障供货，业内预计涨价行情会延续到明年上半年。

涨价行情深度蔓延

“过去两个月存储价格加速上涨，这类情况多年不遇。”服务全球智能手机本土品牌的手机ODM厂商酷赛智能表示。

据称，DRAM以4GB DDR4X为例，颗粒现货市场从今年初最低7美元/颗涨到11月中旬的30美元/颗以上，上涨3—4倍；Flash以64G eMMC为例，从年初的3.2美元/颗上涨到近期的8美元/颗以上，涨幅接近1.5倍。随着海外AI服务器对eSSD的需求增加，NAND Flash也大幅涨价。

近期有报道称手机厂商暂缓本季度的存储芯片采购，甚至通过拆解库存手机来弥补新机存储芯片缺口。

存储模组厂商威刚科技董事长陈立白表示，受AI和云端应用服务强劲需求影响，DRAM与NAND存储器缺货深度及持续时间创20年来最严重纪录。客户实际拿货量仅为下单量的三成，甚至“有钱也买不到货”。其中，NAND Flash欠缺的部分产能被毛利更高的DRAM排挤，供给缺口更大。

本轮存储核心推动力来自AI服务器需求，涨价潮已“反噬”算力巨头。

受DRAM价格大幅上涨影响，英伟达已释放显卡涨价预警。摩根大通警告称，英伟达可能面临短期利润率压力。AMD也计划对全线GPU产品提价至少10%。

作为国产算力企业，海光信息提示存储涨价影响，称存储芯片价格波动可能导致服务器厂商成本上升。

存储涨价还波及端侧算力龙头。瑞芯微高管介绍，第三季度DDR4存储芯片供应短缺、价格暴涨，公司部分客户中高端AIoT产品存储方案从DDR4向DDR5转型，订单节奏短期受影响。

从“去库存”转向“比库存”

CFMS闪存市场分析师戴晓瑜表示：“本轮存储涨价速度快、幅度大、品类多。”当前国际存储原厂的供应重点都围绕北美市场服务器市场。

相比而言，A股晶圆代工龙头中芯国际对存储涨价持谨慎态度。中芯国际高管介绍，存储大周期对制造业是正面影响，但对终端厂商OEM来说，确实带来了价格压力和供应保障的挑战。

从成本来看，存储涨价对手机厂商影响不一，中低端手机首当其冲。

酷赛智能负责人表示，中低端手机处理器只支持DDR4X及以下存储。公司已与存储厂商签订长期供货协议保障供应量，但价格会随市场调整。

2026年笔记本电脑市场也承受存储涨价压力。联想集团首席财务官郑孝明透露，为应对内存芯片供应紧张，公司正积极增加芯片库存。

供应链加码国产存储芯片

资料显示，本轮存储上涨周期有望再持续两个季度甚至全年。

宏碁董事长陈俊圣强调，尽管存储器价格大涨，但涨价是中短期问题。他认为，缓解点需观察中国大陆DDR5产能何时量产。

面对缺货涨价潮，供应链在积极启用和适配国产存储芯片。德明利高管介绍，公司已与长江存储、长鑫存储等建立深度战略合作。

市场分析机构预测，长鑫存储今年DRAM出货量将同比增长50%。作为长鑫存储关联方，兆易创新持续从长鑫存储采购代工生产利基型DRAM等产品。