今年上半年，金融服务科技创新的多项改革试点工作取得显著成效。其中，金融资产投资公司的股权投资试点加速落地，破解科技型企业的资本供给瓶颈；知识产权金融生态综合试点“先行先试”，让知识产权“落地成金”；科技企业并购贷款试点扩面增效，助力科创产业强链补链。

股权投资试点加速扩围，当前，金融资产投资公司（AIC）股权投资试点加力扩围，签约意向金额已突破3800亿元。2024年9月，试点范围由上海扩大至北京、天津等18个大中型城市；2025年5月，发起设立AIC的主体已扩展至符合条件的全国性商业银行。

记者从国家金融监督管理总局广东监管局获悉，截至今年6月末，该局辖内已完成5只AIC股权基金设立注册，规模合计47亿元。6月24日，广州市首只注册落地的AIC股权投资试点基金完成了对广州新锐光掩模科技有限公司的B轮增资。

“从募集资金的角度看，国有大型商业银行AIC资本实力雄厚，有能力为实体经济提供长周期的股权融资服务。”工银金融资产投资有限公司副总经理陆胜东说。此外，AIC还可以利用私募股权投资基金等产品，引导更多长期、稳定资金支持实体经济。

“在不同发展阶段，科技型企业的资金需求不一样。”陆胜东说，在企业初创期，以股权投资介入；在企业成长期，采用“股债一体”方式；在企业成熟期，通过“市场化债转股”等工具助力企业降杠杆。目前工银投资“市场化债转股”落地规模累计超过4000亿元。

相较于资金，部分企业更看重股权投资机构的产业背景以期实现共赢。“为此，工银投资深化‘资本+产业’协同，依托母行工商银行广泛的产业链资源，全链条打造行业协同生态，加大对科技创新支持力度。”陆胜东说。

“工银投资已在AIC业内首创出台了股权投资试点业务的尽职免责制度。”陆胜东说，这项制度更注重投资工具整体盈亏情况，合理设置风险容忍度、容错率。

优化知识产权金融生态，如何让企业的“知产”变“资产”？今年全国“两会”期间，国家金融监督管理总局局长李云泽表示，开展知识产权金融生态综合试点。

广东金融监管局党委委员黄海晖说，目前该局已联合省知识产权局等面向全省发布了103项知识产权质押融资及保险产品清单。截至6月末，广东金融监管局辖内知识产权质押贷款余额已超466亿元。

成立于2013年的凯融光学科技有限公司位于广东省东莞市，是一家从事光学镜片模具研发、制造与销售的国家级专精特新“小巨人”企业。近年来，企业投入大量资金增资扩产，存在资金周转需求。

“通过实地走访，我们发现这家企业持有各项专利超过100项。”工商银行东莞虎门支行副行长黄文超说，该行优化服务方案，企业可通过知识产权质押方式，办理流动资金贷款等。“这笔贷款不仅助力了专利产业化，还带动了2025年一季度营业收入同比增长5.5%。”

助力科创产业强链补链，为了支持科技型企业特别是“链主”企业加快产业整合，今年3月，金融监管总局试点适度放宽《商业银行并购贷款风险管理指引》的部分条款。

“新政发布后，中信银行广州分行为广州市的一家高新技术企业发放科技企业并购贷款5000万元，贷款占交易对价的80%，期限达10年。”中信银行广州分行相关负责人表示，本次收购能够助力企业强链补链。

为推动科技企业并购贷款试点业务高效落地，中信银行已制定、下发了相关配套制度，搭建了科技企业并购贷款试点业务的绿色通道。

“广东金融监管局联合广州市委金融办强化专属资源保障，加强信息共享，做好试点项目储备，持续推动试点业务高效落地。”黄海晖说，截至今年6月末，广州地区试点银行机构累计为23笔试点科技企业并购项目提供授信超83亿元。

（文章来源：经济日报）