新华财经北京5月14日电（记者翟卓）记者14日从中国人民银行获悉，近年来我国信贷结构持续优化，有力推动经济结构转型。近5年来，企业贷款占比上升约5个百分点，居民贷款占比下降约5个百分点，这一变化显著反映了资金向实体经济的倾斜。

　　受访专家指出，经济结构的优化升级和高质量发展的内在要求，是推动信贷结构优化的主要动力。同时，人民银行积极运用货币信贷政策，引导经济结构优化，两者协同作用下，信贷增量的投向发生明显变化，带动信贷存量结构持续优化。

　　专家强调，目前我国贷款余额已突破265万亿元大关，每一个百分点的存量结构优化，都对经济发展产生深远影响。从存量角度看，更能清晰展现结构优化的成效与趋势。

　　从企业和居民角度看，据人民银行数据，自2021年以来，企业贷款占比由63%上升至约68%，居民贷款占比则由37%下降至约32%。这一升一降背后，显示出信贷资金更多地流向了实体企业，而居民融资需求的下降，则与房地产投资的理性化趋势密切相关。

　　分企业类型来看，小微企业贷款在全部企业贷款中的比重，自2021年以来由31%上升至约38%，大中型企业贷款占比则由69%下降至62%。这一变化得益于普惠小微贷款的显著增长，以及金融市场发展的不断深化。

　　从行业投向来看，金融机构近年来将更多信贷资源投向制造业和科技创新领域，同时加强对住宿餐饮、文体娱乐、教育培训等重点服务消费行业的金融支持。自2021年以来，在全部中长期贷款中，制造业占比由5.1%上升至约9.3%，消费类行业占比由9.6%上升至约11.2%，而传统房地产和建筑业占比则由15.9%下降至约13%。

　　展望未来，市场专家预计，宏观政策将更加注重促进消费，金融政策将重点支持养老、教育、医疗等高品质消费品的供给。同时，居民消费贷款的成本已不再是制约因素，金融对需求端的支持力度已显著增强。

　　然而，专家也提醒，虽然银行消费金融类产品不断丰富创新，居民消费融资便利度明显提升，但居民部门杠杆率也相对较高。部分银行消费贷款出现过度竞争，甚至发放的消费贷款利率已低于保本点，这种模式难以持续，并可能放大高杠杆群体的负债风险。

　　专家建议，未来消费金融的发展应着眼于扩大有效消费需求，拓展消费场景，确保消费贷款真正用于支持消费。同时，银行需坚持合理适度的原则，通过下沉服务、挖掘客户，保持理性定价，促进消费金融的可持续发展。

（文章来源：新华财经）