尽管面临外部不确定性因素的扰动，但我国经济一季度依然交出了一份向稳向好的“成绩单”：一季度GDP同比增长5.4%，增速高于去年全国5%及一季度5.3%的增速，稳居全球主要经济体前列。这一良好的经济开局，为资本市场应对短期波动提供了坚实的支撑。4月8日至16日，上证指数在震荡中走出7连阳，展现出中国资产的强大韧性。

在信心尤为关键的时刻，多家机构普遍认为，决策层对于扭转形势与支持资本市场的决心明确，战略上应保持乐观，低位区域应敢于把握长期积极因素。国泰海通证券分析指出，不确定性冲击后，应看到中国市场更多的确定性。负面预期和交易结构的同步出清、决策层态度的积极变化、无风险利率下降带来的增量资金入市，共同构成了2025年中国股市转型牛和逆向投资的基础。

配置方面，申万宏源证券预计中期A股将重拾上行趋势，这很可能需要以科技产业趋势重新凝聚共识为前提。中期继续推荐国内AI算力及应用、具身智能、低空经济等领域。银河证券也表示，在全球科技竞争加剧的背景下，国内科技企业在AI等领域正积极追赶，为相关板块带来难得的发展机遇。

对于投资者而言，关税博弈短期虽构成挑战，但长期来看也是机遇所在。中美关税对垒或将加速半导体产业链自主可控进程，模拟芯片、设备、材料、零部件等领域有望迎来国产化替代的良机。汇安基金行业主题组基金经理单柏霖指出，持续加大“逆周期”投入，攻克关键核心技术，不仅是实现科技自立自强的必然要求，也将为核心科技公司带来业绩加速增长的机会。在政策支持与市场需求的双重驱动下，相关企业有望在技术突破的过程中实现跨越式发展。从中长期看，尽管不确定性依旧存在，但自主可控相关产业链的确定性却在不断加强，后续将持续关注自主可控相关标的。

单柏霖也提醒，海外经济形势复杂多变，外部需求波动对国内产业的影响仍需密切关注。尤其在科技制造板块，技术迭代加速使企业面临更多挑战与机遇。投资者不仅要关注需求端拉动带来的成长，更要注重核心技术的突破与创新。近期，单柏霖在所管理的汇安成长优选混合型基金2024年度报告中指出，未来将重点布局三大方向：具备自主可控能力的国产算力提供商、拥有行业数据壁垒的AI+场景落地企业、受益于全球供应链重构的精密制造龙头。

若投资者希望把握投资机遇又担忧短期波动，可采取分批买入或基金定投的方式，以淡化择时焦虑、摊薄持有成本。在市场相对低位选择优质基金产品播下“种子”，以时间换空间，静待“时间玫瑰”的绽放。

（文章来源：界面新闻）