近日，因点评股市而在抖音平台走红的“爱在深秋”账号被封禁，这一事件迅速引发了市场各界对“直播荐股”“抖音炒股”等乱象的深切关注。此类现象背后，隐藏着个别机构或个人利用自媒体平台进行违规荐股的严重问题。

针对这一乱象，监管部门迅速采取行动。11月11日，深圳证监局发布了关于进一步规范深圳证券投资咨询机构自媒体运营管理的通知（以下简称“通知”）。该通知明确要求辖区内的证券投资咨询机构必须强化对公司自媒体运营的管控，并立即开展自查自纠工作。

通知从三个方面对自媒体运营管理提出了具体要求：首先，全面管控自媒体账号，无论是公司认证账号还是员工开设的执业账号，都必须纳入公司的统一管理范畴，并定期对离职人员开设的账号及未使用的自媒体账号进行检查和清理。其次，加强合规管理，对公司管理账号发布的内容和直播素材进行事先的合规审核，直播过程中需进行有效的合规监控和干预，严禁任何形式的直播荐股行为。最后，加强员工行为管理，严禁员工脱离公司管控，通过自媒体等方式私下开展证券投资咨询业务，或出现违规荐股、操纵市场等违法行为。

此外，通知还要求各机构结合深圳证监局前期下发的各项通知、通报，对照相关法律法规要求，开展自媒体运营管理自查工作，并进行整改。各机构需填报《公司员工信息及自媒体账号统计表》，梳理公司认证及员工个人开设的与执业相关的全部自媒体账号，并于2024年11月12日下班前向深圳证监局报送自查报告及统计表。

近期，非法荐股等违法违规行为有所抬头。一些不法分子通过视频、直播等形式，营造股神人设，诱骗投资者加入所谓的“内部VIP群”，收取高额费用；还有人以传授炒股技法、普及理财知识为名，向投资者推销所谓的“投资者教育”课程；更有甚者，通过免费荐股吸引投资者下载炒股软件交易，但投资者却面临软件崩溃、无法提现等困境，从而骗取投资者钱财。由于新股民普遍缺乏投资经验，因此很容易成为非法荐股的受害者。

根据《中华人民共和国证券法》第120条、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第3条以及国务院办公厅发布的关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知，从事证券投资咨询服务是特许经营行为，必须经过中国证监会的许可。截至10月31日，深圳辖区共有18家证券投资咨询机构，包括深圳德讯证券顾问有限公司、深圳市启富证券投资顾问有限公司、深圳市国诚投资咨询有限公司等。

事实上，非法荐股行为一直是监管部门的严打对象。近年来，监管机构通过专项整治行动、与公安机关联合办案等方式，不断加大对非法荐股行为的打击力度。近日，福州市鼓楼区人民法院审结了一起网络大V无资质荐股的非法经营案件，被告人吴某某因犯非法经营罪被判处有期徒刑2年4个月，并处罚金1300万元。此外，广东证监局也披露了一起非法证券投资咨询案件，对吴某平擅自从事证券服务业务行为进行了立案调查，并决定没收其违法所得255.17万元，并处以200万元罚款。而在北京市朝阳区，人民法院也对两名男子违规荐股收取服务费的行为进行了公开开庭审理，并依法分别判处了有期徒刑和罚金。

非法荐股行为屡禁不止的原因在于，中小投资者确实需要专业人士提供专业的分析意见。而不法分子则利用中小投资者急于求成、渴望一夜暴富的心态，通过树立“高成功率、高收益率”的形象进行欺诈活动。为了规避这一风险，投资者需要加强学习，了解基本的金融证券知识；同时，坚持正确的投资理念，不跟风盲从，不走捷径；此外，还需要对不明来源的信息进行交叉验证，选择合法合规的投资顾问机构。

（文章来源：上海证券报）