AI导读：

国泰君安公布重组草案，计划通过换股方式吸收合并海通证券，并向国资公司发行A股募集配套资金。交易完成后，海通证券将退市。合并旨在提升两家公司的服务功能及国际竞争力。



中证智能财讯报道，国泰君安（601211）于11月22日正式公布了重组草案，计划通过向海通证券（600837）全体A股及H股换股股东分别发行相应类别的股票，实施换股吸收合并海通证券，并拟向国资公司定向增发A股以募集配套资金。交易完成后，海通证券将退市并注销，而国泰君安的控制权结构保持不变，国资公司与国际集团继续作为控股股东和实际控制人。

根据《合并协议》，每股海通证券股票将按1:0.62的比例换取国泰君安股票。目前，国泰君安总股本为89.04亿股，海通证券总股本为130.64亿股。按此换股比例，国泰君安需发行约81亿股新股，其中A股59.86亿股，H股21.14亿股。换股后，国泰君安总股本将增至170.04亿股。

此外，国泰君安还计划向其控股股东国资公司发行不超过6.26亿股A股，每股价格15.97元，募资总额不超过100亿元，用于国际化业务、交易投资、数字化转型及补充营运资金等。国资公司承诺，所认购股份在60个月内不得转让。

若按募资上限计算，国泰君安总股本将进一步增加至176.30亿股。国际集团持股比例将提升至20.40%。值得注意的是，募集配套资金虽与换股吸收合并同步进行，但其成功与否并不影响换股吸收合并的实施。

公告指出，此次合并旨在强化国泰君安与海通证券的服务功能，对标国际一流投资银行，提升直接融资服务、资本市场监管及财富管理能力，加快向具备国际竞争力与市场引领力的投资银行转型。

截至11月21日收盘，国泰君安股价为19.81元/股，总市值1764亿元；海通证券股价为11.73元/股，总市值1532亿元。

（文章来源：中国证券报·中证网）

国泰君安与海通证券合并示意图