首批基准做市信用债ETF受热捧
AI导读:
自1月7日全市场首批基准做市信用债ETF开启认购后,受到资金追捧。截至1月14日,已有6只基准做市信用债ETF结束募集,其中4只提前结束募集,南方基金、博时基金均称募集资金已达30亿元募集上限。债券ETF发展迅速,适合风险偏好不高且希望获得较稳收益的投资者。
自2025年1月7日,全市场首批基准做市信用债ETF启动认购以来,该类基金迅速吸引了大量资金的关注与追捧。贝壳财经记者通过统计发现,截至1月14日,已有6只基准做市信用债ETF顺利完成募集。其中,南方基金、海富通基金、易方达基金和大成基金旗下的ETF产品均提前结束了募集过程。同时,博时基金和华夏基金旗下的产品也于1月13日完成了募集。值得注意的是,南方基金和博时基金均宣布其募集资金已达到30亿元的募集上限。
这批ETF产品均在2024年11月下旬上报,并在去年的最后一个工作日,即12月31日正式获得批准,随后在今年1月7日同步发售。业内人士分析指出,这类ETF以其相对稳定的收益表现和较低的风险水平,吸引了那些风险偏好较低且希望获得稳定收益的投资者。
自2025年年初以来,尽管债券市场有所波动,但整体呈现震荡走牛的态势,这也使得首批8只基准做市信用债ETF备受市场瞩目。这些ETF作为跟踪特定信用债指数的交易型开放式指数基金,其投资价值备受关注。
具体来看,易方达基金、华夏基金、南方基金和海富通基金的ETF产品跟踪的是“上证基准做市公司债指数(950245)”,而广发基金、博时基金、大成基金和天弘基金则选择跟踪“深证基准做市信用债指数(921128)”。其中,上证基准做市公司债指数主要反映上海证券交易所流动性较好的公司债券的整体表现,而深证基准做市信用债指数则聚焦于深交所上市的中高等级信用债,以反映深市基准做市信用债市场的运行特征。
数据显示,截至1月14日收盘,2023年以来,上证基准做市公司债指数和深证基准做市信用债指数分别实现了10.46%和9.79%的涨幅。在基金开启募集后,南方基金旗下的上证基准做市公司债ETF率先宣布提前至1月8日结束募集,并因募集资金超过30亿元上限而采取了末日比例确认的方式。
随后,海富通基金、易方达基金和大成基金旗下的产品也相继宣布提前结束募集。同时,博时基金旗下的信用债ETF也于1月13日宣布其募集资金已超过30亿元上限,并采取了相应的末日比例确认方式。
首批基准做市信用债ETF的发行热潮,是我国近年来债券ETF快速发展的一个缩影。据国泰君安研报数据显示,截至2025年1月8日,我国债券ETF数量已达21只,总规模超过1800亿元,相比2023年末的约800亿元规模,实现了近1.3倍的增长。这一增长趋势主要得益于跨市场债券ETF的落地以及资本新规的正式实施等因素的推动。
对于投资者而言,首批基准做市信用债ETF无疑是一个值得关注的投资选择。排排网财富公募产品运营专家曾方芳表示,这类ETF作为债券型指数基金,其预期收益和预期风险水平高于货币基金,但低于混合型基金和股票型基金。同时,由于其属于指数基金,具有与标的指数以及标的指数所代表的债券市场组合相似的风险收益特征。因此,这类ETF适合风险偏好较低且希望获得稳定收益的投资者。
华夏基金也发文指出,债券ETF集中于特定细分市场,具有特定的风险暴露,其相对清晰的收益和风险来源便于投资者开展长期战略配置及短期战术配置,以平滑组合波动。对于不同类型的投资者而言,债券ETF也提供了不同的选择。例如,保守型投资者可以考虑国债、政府债券ETF等以寻求较稳定的收益;进取型投资者则可以选择企业债ETF或高收益债券ETF以追求更高的收益;而长期资产配置者,如机构投资者,则可以将债券ETF纳入资产组合,用来快速调整投资组合,平衡股票等高风险资产,实现短期或长期策略目标。
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