2024年，专属商业养老保险产品再度展现出稳健的投资业绩，成为市场关注的焦点。

据券商中国记者统计，当前已有27只专属商业养老保险产品公布了2024年的结算利率。这些产品的稳健账户收益率位于2%至4.07%之间，进取账户收益率则在2.5%至4.12%之间。值得注意的是，有七成产品的结算利率达到了3%及以上的水平，显示出较为稳健的回报。

在2024年的市场环境中，债券市场表现强势，股市则呈现波段性行情。在这样的背景下，专属商业养老保险作为一类具有保底利率的产品，虽然其整体表现相较于固收类资管和权益类资管产品并不突出，但稳健性依然显著。

近年来，随着寿险产品预定利率的调整，保险公司对专属商业养老保险进行了较多的更新换代。这些新产品在保持稳健性的同时，也更加注重适应市场变化和客户需求。

具体来看，稳健账户中，有20只产品的收益率在3%以上；进取账户中，则有25只产品的收益率达到3%及以上。其中，国民养老的国民共同富裕、国民共同富裕B款以及新华养老的盈佳人生、盈佳人生（智享版）等产品表现尤为突出，其稳健账户和进取账户的结算利率均位居前列。

然而，从过往几年的数据看，专属商业养老保险的结算利率呈现逐渐走低的趋势。2024年，这一趋势得以延续。据统计，在可比数据的16只产品中，有10只产品的稳健账户收益较2023年下降，11只产品的进取账户收益同比下降。

与此同时，新产品的“最低保证利率”（或称“保底利率”）也有所下调。目前在售的15只专属养老产品中，稳健账户最低保证利率有2只为1.5%、13只为2%；进取账户保底利率在0—0.75%，最高值已降至0.75%。尽管保底利率有所下调，但大部分产品的结算收益仍然好于最低保证利率。

专属商业养老保险是保险业近年来创新推出的一类产品，以养老保障为目的，具有“养老”专属性强、期限长等特点。产品分为“积累期”和“领取期”两个阶段，客户退休后可以开始领取。积累期收益为“保证+浮动”模式，交费方式灵活多样。作为养老第三支柱的重点保险类型，专属商业养老保险正逐渐受到市场的认可和青睐。

业界人士认为，专属商业养老保险在保证不亏损的前提下，通过长期的正收益“复利”式积累，将使得账户资金稳健增值。这为风险偏好稳健的客户提供了适合的积累养老金的方式。目前，已有17家保险公司推出了专属商业养老保险产品，包括6家大型寿险公司、7家养老险公司以及4家银行系公司。

（文章来源：券商中国）