经过9月下旬的“逼空式”暴力拉涨，A股市场即将在10月8日国庆长假后重新开市。多家一线私募综合外盘市场表现及投资者情绪，预计节后A股市场将大概率迎来强势开局，展开新一轮上攻行情，策略上也将保持进攻基调。

石锋资产董事长郭锋指出，节前政策强力转向释放流动性，推动A股短期内出现指数“快牛”。国庆假期期间，港股主流板块继续大涨，欧美市场标普500指数也创出收盘新高。郭锋认为，国内经济基本面刺激政策存在滞后性，但股市先行反映，新资金预计会短期内继续入市，A股在指数层面可能“继续走出一波快牛”。第四季度，A股预计有丰富的结构性行情，受益于政策且基本面改善的公司将率先走出持续性上涨行情。

畅力资产董事长宝晓辉表示，综合外盘及消息面因素，第四季度A股市场有望延续“吃饭行情”，市场风险偏好预计维持在高位，主要指数将继续向上反弹。

景领投资总经理邹炜分析，前期推出的增量政策措施力度大、措施务实，有望推动经济基本面企稳回升，市场趋势有望彻底扭转。在此背景下，A股市场前期巨量反弹反映了市场情绪“巨大修复”，看多做多将成为主流观点，国庆节后乃至第四季度，A股市场都有较大概率延续趋势性走强。

从策略应对角度看，多家受访私募表示短中期内会整体保持乐观积极和进攻的投资基调。从容投资董事长吕俊表示，前期政策密集出台后市场反响巨大，投资者信心大增，该机构对A股国庆假期后走势保持乐观，但如果市场涨势过猛，也不排除暴涨后出现剧烈震荡的可能。吕俊还表示，该机构已经重点增持了港股和中概股的科技龙头公司，如果股票仓位上涨过快，会进行一定调仓，但不降低股票仓位。

明泽投资董事总经理马科伟表示，综合前期重磅利好政策以及市场对于未来政策的积极预期，第四季度A股市场有望延续趋势性走强。若后续有持续强力的财政政策迅速跟进，A股的上涨趋势有望得到“延续和加力”。该机构在第四季度会继续加大权益仓位，保持较高仓位水平。

宝晓辉称，该机构在宏观投资策略上会“做好资产类别的切换”，现阶段将在投资组合中大幅增加权益类资产，带动整体投资组合收益率弹性。

从私募机构当前聚焦的核心投资板块来看，在节前证券、地产等板块急速拉升的背景下，私募业内在投资机会上相对更加看好内需消费、科技等新质生产力两大投资方向，资源类周期股也获得部分私募的重点关注。邹炜表示，该机构会重点挖掘内需相关行业及分红、回购相关板块，以及科技成长类公司。郭锋称，该机构将增加内需方向消费和科技配置，如AI算力基础设施建设产业链、信创板块等，同时看好油铜等大宗商品。吕俊表示，该机构在行业上相对更偏好生物医药、科技及消费类板块的投资机会。

宝晓辉称，第四季度该机构更看好AI板块，未来AI技术更多商业化应用落地后，AI相关产业将诞生新一波市场机会。马科伟称，该机构会重点关注低估值的战略新兴产业方向的龙头企业，以及硬科技、高端制造方向，看好AI产业链、人形机器人、星链通讯、创新药行业等。

（文章来源：中国证券报）