市场回调之际，或许正是投资者寻找上车良机的时刻，不少投资者选择立即开户，静候市场回暖时机。

10月11日晚间，中金公司（601995.SH）发布公告称，已接到中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）的《立案告知书》。公告指出，因中金公司在上海国微思尔芯技术股份有限公司（简称“思尔芯”）首次公开发行股票的保荐业务中涉嫌未勤勉尽责，中国证监会于2024年9月25日决定对中金公司进行立案调查。

对于此次立案，中金公司回应称，将全力配合中国证监会的调查工作，并严格遵守信息披露制度。公司始终坚持以投资者为核心，将不断强化执业质量管控，严格把控资本市场入口，夯实“看门人”责任，进一步提升服务水平，为资本市场的高质量发展贡献力量。

思尔芯涉嫌欺诈发行

此次中金公司被立案调查，涉及的是思尔芯的科创板IPO项目。思尔芯是一家专注于集成电路EDA领域的科技企业，业务涵盖数字芯片前端验证，为国内外客户提供原型验证系统和验证云服务等解决方案，广泛应用于人工智能、超级计算、图像处理等数字电路设计领域，以及物联网、云计算等终端市场。

2021年初，中金公司对思尔芯展开上市辅导，并公布了其科创板上市辅导备案情况。同年8月，思尔芯提交科创板首发上市申请，并披露了招股书。招股书显示，思尔芯在2018年至2020年以及2021年一季度的营业收入持续增长，净利润也在2020年实现扭亏为盈。然而，尽管数据看似亮眼，思尔芯却于2022年7月撤回了发行上市申请。

随后，证监会对思尔芯进行了立案调查，发现其涉嫌欺诈发行。调查显示，思尔芯在证券发行文件中编造了重大虚假内容。2024年2月，证监会宣布对思尔芯及相关责任人进行行政罚款等处罚。该案成为新《证券法》实施以来，企业在提交申报材料后、获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。同年6月，上交所对思尔芯处以5年内不接受其发行上市申请文件的纪律处分。经调查，思尔芯通过虚构销售交易、提前确认收入、少计期间费用等方式，2020年虚增营业收入1536.72万元，占当年营业收入的11.55%；虚增利润总额1246.17万元，占当年利润总额的118.48%。

这一财务造假事件引发市场关注，保荐机构的“看门人”责任受到质疑，市场传言保荐机构可能面临进一步调查。

压实中介机构责任，维护市场秩序

近年来，监管机构不断推进压实中介机构责任，券商“罚单”数量显著上升。据多家媒体统计，今年前三季度，中国证监会及各地证监局、上交所、深交所等监管部门已对73家券商下发400张监管函。相比之下，2023年全年，这些监管部门对86家券商共下发295张“罚单”或监管警示。

值得注意的是，当前频繁被“点名”的券商中，不乏海通证券、中信建投证券、中信证券等头部投行。Wind数据显示，截至10月11日，今年中信证券、中信建投和海通证券的保荐家数分别位居前三，分别达到133家、101家和62家。然而，这三家券商的项目撤否率也较高，分别高达46.62%、50.5%和50%。同时，今年以来已有6家券商存在9条保荐违规记录。

业内人士指出，这一现象主要发生在监管层持续推进“严监严管”的大背景下。为从源头上维护资本市场良好生态，监管机构正不断压实中介机构的“看门人”责任。

9月24日，中国证监会主席吴清在国新办新闻发布会上表示，证监会将坚持监管“长牙带刺”、有棱有角。截至8月末，已查办的证券期货违法案件达到577件，特别是严肃查处了恒大地产、中核钛白等重要案件，并与财政部从严查处了恒大地产审计机构普华永道，形成了有力震慑。今年5月以来，全市场披露的重大重组案例近50单，市场反响积极。吴清强调，证监会将坚持强本强基、严监严管，以改革促发展、保稳定，不断健全投资和融资相协调的资本市场功能，更好服务中国式现代化。

（文章来源：中国经营网）