超级赛道迎来两大利好，光通信产业迎来发展新机遇！

为应对全球人工智能（AI）需求的激增，美国网通及光通信芯片大厂迈威尔（Marvell）近日宣布将于明年1月1日起全线产品调涨价格。该消息迅速在市场上引发反响，隔夜美股交易中，Marvell股价逆势大涨，盘中最大涨幅接近4%，最新总市值已升至708.81亿美元（约合人民币5000亿元）。

分析指出，Marvell的涨价举措不仅反映了当前市场对光通信产品的强劲需求，也印证了英伟达CEO黄仁勋此前关于“市场需求异常疯狂”的论断。光通信产业链因此增添了更多想象空间，AI浪潮正推动光通信板块的业绩与市场表现。

在国内市场，光通信产业同样迎来政策利好。广东昨日印发了《加快推动光芯片产业创新发展行动方案（2024—2030年）》，明确提出力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破，并大力推动相关关键装备的研发和国产化替代。

受此双重利好影响，今日A股光模块概念股全线大涨，光模块指数一度大涨超5%。铭普光磁斩获10%涨停板，光库科技涨超9%，太辰光涨超6%，长光华芯、天孚通信、光迅科技、中际旭创等个股也跟随上涨。

Marvell在光通信领域扮演着重要角色，其产品涵盖数据中心、企业网络、5G、电信等多个领域。此次涨价举措被业界视为把握商机并继续投资尖端和创新产品研发的信号，同时也反映了当前市场需求的高涨。

据Marvell公布的财报显示，得益于AI需求的飙升，公司数据中心业务显著增长，特别是其800G PAM和400ZR数据中心互连（DCI）等光通讯产品成为增长的关键驱动力。Marvell董事长兼首席执行官Matt Murphy表示，预计下个季度企业网络和运营商终端市场将恢复增长，同时数据中心终端市场也将加速增长。

光通信产业链包括上中下游多个环节，其中上游芯片厂商和下游客户较为强势，处于中游的光模块厂商的成本控制水平决定其整体盈利能力。随着技术进步和成本降低，光通信产品的应用范围持续拓展，市场需求不断增加。

AI快速发展正引领算力需求持续增长，光通信板块作为核心投资主线之一，其业绩表现将持续受益于AI浪潮的推动。光模块作为光通信传输领域的核心器件之一，在光通信系统中的作用至关重要。当前全球AI算力需求爆发、云厂商加码算力资源、数据中心加速建设，光模块需求持续攀升。

中金公司认为，受益于下游不同算力主体需求同步扩张，光模块产业链逻辑持续验证。同时，2025年800G光模块需求预期不降反增，光模块核心供应商在行业高景气驱动下业绩具有高确定性兑现度。

集邦咨询推测，类ChatGPT大模型训练及推理运营所需算力巨大，将带动800G光模块需求大幅增长。另据Yole数据显示，2023年全球数通光模块市场空间约83.5亿美元，预计到2027年将实现19%的年均复合增长率。

（文章来源：证券时报网）