年末之际，银行揽储活动如火如荼，特别是对于中小银行而言，这一节点尤为关键。然而，在存款利率持续下滑的大背景下，推出高息存款产品已不如往昔那般轻松。今年，中小银行在揽储策略上出现了哪些新动向？储户又该如何理性看待存款产品收益的变动？

在海南琼海，储户们正忙着在银行自动柜员机前办理业务。新华社发（蒙钟德摄）

目前，四大行的大额存单年利率普遍较低，1年期、20万元起存的年利率约为1.45%，3年期利率则约为1.9%。相比之下，股份制银行的利率稍高，分别为1.65%和2.15%左右。然而，为了吸引储户，一些中小银行仍然推出了利率更高的存款产品。例如，湖北某农商银行推出的1年期、20万元起存的存款产品年利率高达1.75%，而江苏某民营银行更是将3年期、20万元起存的大额存单利率定在3%，并标榜为“明星产品”，鼓励储户尽快购买。

此外，存钱送礼品也是银行揽储的惯用手段。在存款利率相近的情况下，西安市民周女士选择了赠送大米和食用油的银行进行存款。同样，南昌市民王女士也分享了她存20万元后获得超市购物卡的经历。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出，中小银行在网点、品牌、客户基础、产品服务能力和融资渠道等方面与大行相比存在差距，因此其负债能力相对较弱，通常会通过提高存款利率来吸引储户。然而，存款利率的上调也意味着负债成本的增加。与往年相比，今年并非所有中小银行都采取高息揽储的策略，部分银行甚至下调了存款利率，这与市场流动性充裕以及利率持续下调有关。

从流动性供给来看，往年年末，中国人民银行会通过加大中期借贷便利（MLF）操作来提供流动性。但今年，央行更多地运用了买断式逆回购和7天期逆回购操作，这些操作期限更短、利率更低，既满足了机构的跨年资金需求，又减轻了机构的负债成本，从而稳定了银行合理的净息差。

展望未来，专家认为，随着中央经济工作会议提出“适时降准降息”，存贷款利率仍有进一步下行的空间。周茂华认为，中小银行需要平衡自身的资产负债情况，将负债成本控制在合理范围内。在经营策略上，地方中小银行应充分发挥区位优势，深耕区域经济，提升经营效率和风控能力，同时增强服务实体经济的能力，为地方经济的高质量发展贡献力量。

对于投资者而言，专家建议适度多元化配置资产，以平衡收益与风险的关系。在当前的市场环境下，投资者应更加谨慎地选择存款产品和投资渠道，以实现资产的保值增值。（记者张千千）

（文章来源：新华社）