年末之际，银行界尤其是中小银行迎来了揽储的关键时刻。然而，在存款利率普遍下滑的大背景下，推出高收益存款产品已不如往昔那般轻松。今年，中小银行在揽储策略上展现出哪些新动向？储户又该如何理性看待存款产品收益的变动？

在海南琼海，储户们正在银行自动柜员机前忙碌地办理业务，这成为了年末揽储热潮的一个缩影。（新华社发，蒙钟德摄）

当前，四大国有银行的一年期大额存单（起存20万元）年利率约为1.45%，三年期利率则约为1.9%。相比之下，股份制银行的利率略高，一年期约为1.65%，三年期约为2.15%。

为了吸引储户，部分中小银行推出了更具吸引力的存款产品。例如，湖北某农商银行推出的一款一年期存款产品（起存20万元），年利率高达1.75%。而江苏一家民营银行更是推出了三年期大额存单（起存20万元），年利率高达3%，并将其标榜为“明星产品”，呼吁储户抓紧时间购买。

此外，银行还采取了存钱送礼品的策略来吸引客户。在存款利率相近的情况下，西安市民周女士选择了一家赠送大米和食用油的银行进行存款。南昌市民王女士也表示，她最近在某银行存款20万元，银行赠送了她一张超市购物卡。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出，中小银行在网点、品牌、客户基础、产品服务能力以及融资渠道等方面与大型银行存在差距，因此其负债能力相对较弱，存款利率通常会更高一些。

虽然上调存款利率是吸引客户的有效手段，但这也增加了银行的负债成本压力。业内人士分析认为，与往年相比，今年并非所有中小银行都选择高息揽储，部分银行甚至下调了存款利率，这与市场流动性充裕以及利率持续下调的趋势密切相关。

从流动性供给的角度看，往年年末，中国人民银行会通过加大中期借贷便利（MLF）操作来提供流动性。然而，今年央行更多地采用了买断式逆回购和7天期逆回购操作，这些操作期限更短、利率更低，既满足了机构跨年资金需求，又降低了机构负债成本，从而稳定了银行合理的净息差。

展望未来利率走势，专家们认为，中央经济工作会议提出的“适时降准降息”政策，意味着存贷款利率仍有进一步下行的空间。

对此，周茂华建议，中小银行需要平衡自身的资产负债状况，将负债成本控制在合理范围内。在经营策略上，地方中小银行应充分利用区位优势，深耕区域经济，在提升经营效率和风控能力的同时，增强服务实体经济的能力，为地方经济的高质量发展贡献力量。

对于投资者而言，专家们建议投资者适度多元化配置资产，以在收益与风险之间找到平衡点。（记者：张千千）

（文章来源：新华社）