随着银行净息差持续收窄，多数银行纷纷选择下调存款利率以降低资金成本。曾经炙手可热的大额存单，其利率也接连大幅下滑，4%以上的高利率已成往事。

11月15日，记者实地探访多家银行发现，目前国有大行的大额存单利率已普遍降至“1”字头，多家股份制银行三年期大额存单利率也降至2.1%左右。这一趋势表明，银行正在通过降低存款利率来应对净息差收窄的压力。

多位业内人士指出，当前商业银行净息差收窄压力依然较大，因此银行可能会继续下调存款利率，大额存单利率也将随之下降。在此背景下，投资者应降低对储蓄类投资的收益预期，并考虑多元化配置资产以分散风险。

以中国银行北京丰台区一支行为例，该行理财经理表示，目前一年及以下期限大额存单利率较定期存款利率略高，但两年期、三年期大额存单利率和定期存款一样，都已降至较低水平。而记者在北京地区多家银行网点了解到，今年以来大额存单利率持续走低，与定期存款利率差距逐渐缩小。

然而，值得注意的是，部分区域性中小银行近期却逆势推出高利率大额存单产品，如阜康农村商业银行和贵州银行六盘水分行等，其三年期大额存单利率可达2.6%。这反映出不同银行在市场竞争、客户定位和负债结构等方面的差异。

图片显示，贵州银行六盘水分行近日力推的个人大额存单产品备受关注。该行强调该产品的可转让特性，为投资者提供了更多的灵活性。

招联首席研究员董希淼分析称，由于市场竞争和客户定位等因素的不同，各家银行调整存款利率的节奏和幅度各异。为吸引客户，部分银行会对大额存单等产品的利率及发行计划做出阶段性调整。

回顾过去两年，大额存单利率经历了大幅下调。目前市场上已难觅3%以上的大额存单产品。而在去年上半年，多家城商行和农商行五年期大额存单利率还在4%以上。展望未来，随着银行净息差持续承压，大额存单利率仍有进一步下调的空间。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博也表示，为了压降资金成本、减缓净息差缩窄的压力，银行可能会继续下调存款利率。因此投资者应做好心理准备并调整投资策略。

在存款利率下行的背景下，董希淼建议投资者降低对储蓄类投资的收益预期并平衡好风险和收益的关系。他建议投资者可以考虑在存款之外适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品；如果具有较强的风险承受能力还可以适当增配股票、偏股型基金和黄金等投资产品。

（文章来源：中国证券报）