科技主线聚焦中字头企业，市场掀起涨停狂潮！

中兴通讯刚刚直线涨停，股价刷新逾1年新高，封单量惊人，超过150万手。近期，中字头企业的自主可控概念股频频走强，中国长城连续涨停，中国软件持续攀升，中科曙光更是创下历史新高。

今日早盘，芯片产业链迎来全面爆发，光刻机、封测、设备、设计等多个细分领域大幅上涨。华大九天、国芯科技、灿芯股份、张江高科、通富微电、大港股份、文一科技等多只股票强势涨停，北方华创股价再创新高。受此影响，科创50指数一度飙升超过4%，多只芯片概念股实现20%涨停。

那么，这一波行情背后的推手是谁？分析人士指出，这与国产替代概念的崛起密切相关。据券商研报显示，台积电和美国国会在芯片领域的动作频繁，为国产先进制程的加速发展提供了利好。预计大陆AI公司将加速将流片从台积电转向大陆同行，从而推动国产先进制程在工艺、良率和产能三个维度上的提升。

科创板与芯片板块齐飞

今日早盘，科创板指数强势拉升，科创50指数一度上涨超过4%。

与此同时，芯片板块也迎来了大爆发。华大九天、晶合集成、灿芯股份、国芯科技、芯原股份、大港股份、通富微电等多只股票涨停，北方华创股价续创历史新高。此外，灿芯股份、龙腾光电等股票也受到带动，半导体ETF一度上涨超过6.5%。

A股市场信创、软件股也表现活跃，东华软件、浙大网新、海量数据、中安科等多只股票涨停，麒麟信安、东方通等股票涨幅超过10%。值得一提的是，台积电股价下跌1.38%，韩国三星电子股价一度下跌超过2%。

市场正在演绎自主可控的逻辑。据多家券商引述集微网消息，台积电宣布自11月11日起，将暂停向AI/GPU关键客户供应所有7纳米及以下的芯片。另外，据《纽约时报》报道，美国国会正在调查应材、ASML等在内的5家海外设备龙头企业，要求他们提供客户相关信息。

自主可控力度持续加大

那么，这一波自主可控的力度究竟有多大？

中泰证券点评指出，美国正在尝试从制造和制造设备两个维度对包括AI GPU在内的先进芯片供应进行限制，以延缓我国AI发展。这将对国产先进制程的加速发展构成利好。预计大陆AI公司将加速将流片从台积电转向大陆同行，从而推动国产先进制程在工艺、良率和产能三个维度上的提升。此外，配套的先进封装和HBM也将加速国产化进程。

德邦证券则认为，当前半导体国产化已经进入深水区。随着美国限制预期的提升，以EDA、光刻机、先进封装为代表的半导体底层硬科技成为关键。其中，EDA行业受益于制裁收紧、技术突破以及并购政策支持，成长属性凸显。随着特朗普上台，针对EDA等半导体制造工具的管制范围可能进一步扩大。

招商证券电子点评指出，美国出口管制可能加剧，应持续关注国产替代和自主可控进程。据彭博报道，11月7日，美国众议院向AMAT、LAM、KLA三家美国本土设备公司以及日本TEL、荷兰ASML两家设备公司发出信函，要求这些公司提供有关销售量和主要客户的详细信息。

此外，国盛证券认为，信创作为投资修复的领军领域，订单正在不断落地。国资委在2024年8月发文鼓励央企带头采购、使用芯片等创新产品。同时，近期信创订单也在持续落地，例如2024年9月发布的《中国电信桌面操作系统（2024年）集中采购项目》招标公告，国产桌面操作系统招标数量为34万套，总价不超过9900万元。万亿信创产业空间已经打开。

（文章来源：券商中国）