晨星警告芯片行业下一轮周期性衰退可能即将到来，半导体营业额增长放缓。AI需求延长上涨周期，但市场对AI投资预期或过于乐观。非AI芯片需求受智能手机等销售拖累，AI支出预计2025年达峰后可能放缓。...

美国企业对AI的应用出现阶段性回落，大型企业AI应用比例从6月峰值15%降至8月底约11%。尽管如此，AI实际使用率仍显著高于去年同期，尤其在金融、科技及法律服务等行业。AI在服务业和制造业中潜力广阔，预计将进入加速发展阶段。部分企业因投资回报周期长对AI应用失去耐心，但行业领军者指出AI正逐步实现商业价值。...

本文探讨AI产业投资风口，指出算力、Agent和“AI+产业”为三大细分赛道。投资人认为不完美创始人能做出伟大产品，且青睐对技术有独到认知、有商业敏感度及快速迭代特征的创业者。中国AI应用走在前列，未来顶尖智能体或三分之二来自中国。...

A股市场掀起AI投资热潮，基金经理吴穹表示AI科技主线中算力龙头上涨空间或压缩，建议挖掘“高切低”机会，重视业绩超预期因子作用，认为机器人板块和AI应用是性价比高的投资方向。...

近日，Alphabet旗下谷歌云部门积压1060亿美元订单，力争成为科技巨头核心部分。谷歌云部门年收入运行率突破500亿美元，云计算需求成资本开支增长主因。海外云厂商纷纷增加资本开支，AI投资成科技巨头新焦点。...

A股三大指数集体上涨，创业板指涨幅显著。海外AI产业链消息不断，甲骨文、OpenAI、英伟达等巨头加码算力基建。杭州市计划发展人工智能终端产业，多家券商看好AI行业高景气度与基本面稳固，推荐关注光模块龙头厂商投资机会。...

近三年AI热潮中，英伟达市值飙升，但如今投资者质疑AI数据中心建设价值。高盛报告显示，美国企业AI采用率增速放缓，金融与房地产行业增幅领先，AI或致6%-7%员工被取代。...

美国白宫晚宴上，政商界探讨AI产业布局，微软、谷歌等科技巨头承诺巨额投资。特朗普政府发布AI行动计划，放宽监管，为私营部门松绑，促进AI自由发展。...

市场震荡分化，机器人ETF涨超5%，通信、人工智能ETF跌超4%。人形机器人行业融资活跃，AI集群升级推动通信价值提升，科技投资主线聚焦AI。...

特朗普钦定的“星际之门”项目由OpenAI等巨头联袂发起，计划总投资5000亿美元建设AI基础设施。项目旨在强化美国全球数字市场控制权，甚至形成数字霸权。同时，项目面临资金短缺风险，且特朗普关税政策可能推高建设成本。此外，“星际之门”竞争目标聚焦中国，企图削弱中国AI发展优势。...

当地时间9月4日晚，特朗普在白宫玫瑰园举办活动，宴请科技领袖，强调发展人工智能产业的决心，并讨论了芯片企业关税、AI投资及《美国人工智能行动计划》等内容。...

特朗普在白宫接待二十多位美国知名科技领袖，强调对未在美建厂芯片企业加征关税，并点名表扬苹果CEO库克。同时，与会者感谢特朗普在促进芯片制造和AI投资方面的贡献，显示美国对科技产业的持续支持。...

过去几个月，AI泡沫争议白热化。OpenAI创始人警告投资者制造泡沫，Grindr首席执行官赞同并指出风险投资泡沫正在形成。他警告狂热投资会摧毁许多伟大公司，并以软银投资WeWork和Zume失败为例。不过他也表示泡沫是风险投资不可避免的部分，有些公司会非常成功。...

八月末市场迎来诸多利好，商务部访美交流、证监会推进资本市场改革、国家统计局PMI回升。阿里财报亮眼，AI投资创新高。十大券商最新研判聚焦九月配置，中信证券建议聚焦资源、创新药等板块，申万宏源认为科技行情或临近阶段性高点。...

当地时间周五，美股三大指数集体低开，纳斯达克中国金龙指数涨幅1.37%。阿里巴巴美股涨超10%，AI投资超千亿。英伟达财报显示营收持续增长，但不及市场预期，预计第三财季营收达540亿美元。...