文章讨论了美伊冲突对全球大类资产走势的影响，以及不同市场和国家对冲突的反应。提到美元表现震荡，黄金在油价上涨下逐渐企稳，美国股市不再是唯一避风港，欧洲和美洲地区股市开始走强，亚太地区较弱。同时，投资者选择买入AI算力、创新药等景气独立领域。文章还讨论了未来可能出现的场景，包括美元强势的支撑变弱，新旧能源的共振，以及全球步入能源补库周期等。...

国泰君安预测2026年上证有望挑战5178-2440的0.809分位数，中大盘占优，成长价值均衡。行业配置思路为“新旧能源两手抓，周期消费锦添花”。...