光大证券研报称，化工行业投产高峰已过，资本开支将减弱，需求端修复，供需格局好转，景气程度有望上行。当前PB估值与底部水平接近，处于低位，看好板块估值修复。...

11月碳酸锂需求端环比有增，社会库存连续去化12周，需求支撑价格。项目复产迈出第一步，但节奏未知，补缴费用抬升提锂成本，中期不确定性仍存。...

隔夜外盘油价大涨近5%，多重情绪利好共振推动原油短期修复性反弹。OPEC+减产推进，非OPEC+产油国供应增量，伊朗等国产量恢复显著。需求端面临增长乏力，中国炼油商进口需求萎缩。四季度油价或仍偏弱，但下跌难以流畅。...

蛋鸡存栏量处于历史较高水平，冷库蛋出库致市场供应宽松，食品企业按需采购致需求乏力，预计短期蛋价震荡偏弱，各地鸡蛋均价有涨有跌。...

三季度以来，花生期货价格加速下行，现货市场疲软。供应端宽松，进口量受国际局势影响下滑。需求端油厂开机率低，商品花生米消费低迷。后市核心驱动因素围绕国内供需格局，预计价格下行空间有限。...

8月供需报告下调美豆产量预估，美豆干旱面积连续递增支撑期货价格。国内豆粕现货基差震荡回升，库存压力高峰期或已过。美豆需求端表现强劲，预计9月美豆期货震荡上涨，国内豆粕现货价格将逐步上行。...

华泰证券研报称，新需求、新场景、新模式催化下，消费领域现结构性机遇。需求端向情感化、个性化升级，国货品牌崛起。建议关注兼具潜力、能力跃迁及政策支持的细分品类，把握新消费阶段的集中化、品牌化趋势。...

尿素行业日产高位，新产能释放致供应增量明显，市场不缺货。需求端农业追肥结束，工业需求短线跟进，阅兵临近部分行业或减产。分析师认为短期报价坚挺，中期供需压制上行空间。...

6月以来铁矿石期现价格低位震荡，普氏指数与青岛港PB粉价格均创新低。供应端压力凸显，全球发运量持续高位，主流矿商发运增量明显。需求端利好有限，钢材需求季节性下滑，产业矛盾加剧。供强需稳下，库存累积，矿石基本面未实质性改善，价格将继续承压。...

近几周碳酸锂价格在6万元/吨附近震荡，宏观支撑减弱，供给增加，价格承压下行。期货市场2509合约价格重心下移，成交量环比大幅增加。供给端锂盐厂复产，进口保持稳定，总供给持续增加。需求端汽车销售有韧性，但后续需求有走弱预期。展望后市，碳酸锂价格重心将进一步下移。...

近几周碳酸锂价格在6万元/吨附近震荡，供给端复产增加，需求端预期走弱，仓单注销增多但后续或放缓。期货市场2509合约价格重心下移，成交量持仓量增加。展望后市，碳酸锂价格将偏弱运行。...

多晶硅市场供应端增长明显，北方大厂及新疆地区硅厂有望增加开炉。尽管进入6月西南电价下调，但高库存问题难以解决，供需格局缺乏持续向上动力。当前市场反弹或非反转，整体维持反弹空配思路。...

近期玻璃现货成交量回升，部分区域日产销率突破200%。生产成本方面，期货价格已贴水企业生产成本，下跌空间有限。供应宽松但需求偏弱，玻璃行业面临资金面紧张与订单量下降的双重考验。综合来看，期货价格估值偏低，反弹动力存在但持续性偏弱。...

工业硅市场基本面持续偏弱，供应端西北地区复产提供增量，西南地区硅厂亦有复产动力。需求端维持刚需，多晶硅和有机硅复产或提振采购量，但无法改变整体偏弱格局。成本端煤炭价格回落，生产成本坍塌。行业面临高库存压力，建议后续关注库存变化，策略以空配为主。...

今年极端天气概率小，橡胶供应端预期稳定增长，但需求端受美国关税和欧盟反倾销调查影响偏弱。轮胎厂库存高企，平均库存周转天数同比增加15.65天。预计橡胶价格将偏弱震荡，下方支撑位暂看13000一线，需关注后续原料供应及宏观事件扰动。...