全国社保基金去年第四季度持仓变动情况清晰。在2025年第四季度中，社保基金在稳健配置风格下重仓持股市值达4624.45亿元。重点对61只个股进行增持，涉及硬科技、顺周期等多个领域。...

本文讨论了逆周期思想在长期投资中的重要性，强调在顺周期时保持边界，在逆周期时维持纪律，使资金安排、风险承担与长期目标保持一致。...

近期，多家头部机构召开春季策略会，预测2026年市场将从流动性驱动转向盈利驱动，以“科技成长+顺周期”为核心主线，高股息与消费板块为稳健底仓，结构性机会成为投资关键。...

2026年春季行情进入关键博弈期。尽管科技板块出现调整，但AI与芯片设计仍是机构加仓的核心主线。此外, 部分基金开始布局顺周期领域, 农业板块在猪周期反转预期下吸引显著增量资金。...

多位知名基金经理在2025年四季度对有色板块进行了重点加仓，并看好其价格景气周期远未结束。他们表示，在宏观经济温和复苏、全球商品周期持续以及降息预期等多重因素共振下，有色板块仍具备显著的吸引力。...

本周，顺周期板块大幅拉升，多个行业均录得红盘。国家发改委表示将推动物价合理回升。据机构预测，部分个股2026年净利将暴增。其中，中自科技净利增速预计超51倍，天音控股超42倍，德龙激光增长36倍。...