2025年上半年科技板块呈现N形走势，春节期间在DeepSeek带动下快速上涨，6月以来随着海外科技公司股价创新高迎来快速修复。当前人工智能产业变革有望渐入佳境，全球资本开支加速，基础模型持续迭代，AI应用商业化落地加速推进。展望下半年，科技行情有望提速，继续看好以光模块、PCB、端侧、应用为主的科技产业行情。...

中信建投研报指出，AI算力板块持续催化，相关公司业绩快速增长，Meta、OpenAI等巨头加大投入。英伟达恢复向中国销售H20并推出新GPU，中信建投继续推荐算力板块，并看好通用人工智能发展方向。...

华泰证券研报展望2025年下半年电子板块，建议关注大模型架构迭代、国内制造端先进工艺产能推进及AI端侧发展，算力链、先进工艺与AI端侧有望齐头并进。...

华泰证券研报展望2025年下半年电子板块，建议关注大模型架构迭代、国内制造端先进工艺产能推进及AI端侧发展，算力链、先进工艺与AI端侧有望齐头并进。...

华泰证券对2025年下半年电子板块投资进行展望，指出大模型迭代、自主可控推进及AI端侧发展将带来投资机遇，算力链、国产化率及AI眼镜、智驾领域值得关注。...

中信证券最新研报显示，电子行业自25Q2以来业绩持续稳健增长，算力相关下游表现强劲，海外算力链优于国产。B端等领域需求旺盛，消费电子需求平稳，存储市场订单稳定。二季度表现突出的细分领域包括PCB龙头、模拟龙头、存储龙头等。...

中信证券研报显示，2025年二季度电子行业业绩延续增长趋势，算力相关下游强劲，B端服务器等需求持续强劲，消费电子需求平稳，自主可控产业链国产化稳步推进。二季度业绩表现亮眼的细分板块包括算力相关的PCB龙头、模拟龙头等。...