盛夏北京，债券基金经理面临赎回风暴。7月24日债市回调引发连锁反应，公募债基创去年最大单日赎回纪录。股债跷跷板效应撬动资金，部分资金流向权益市场。基金经理打出应对组合拳，降久期去杠杆，紧盯散户情绪，通过分红留客。...

本文探讨了股债跷跷板效应的历史演绎、驱动逻辑及未来股市、债市的演绎趋势。指出股债跷跷板本质是经济预期与流动性博弈的结果，当前非银流动性改善主要来自实体部门，看股做债或是当下主逻辑。A股慢牛氛围渐浓，可逢低布局；中债在波动中把握波段机会。...

A股市场近期持续冲高，上证指数站上3600点，债市却遭遇罕见调整，国债期货飘绿，债基回撤且多只出现大额赎回。机构认为本轮股强债弱由流动性变化驱动，与经济增长预期无关，股债轮动或为流动性主导。...

权益市场赚钱效应渐起，股债跷跷板效应再现，债市收益率连续上行。业内分析认为，本轮股债跷跷板非增长预期驱动，而是流动性主导，债市调整但主体资金流出有限，债基赎回压力不大。后市机构对股债跷跷板是否延续存在分歧。...

文章指出债券牛市格局未被破坏，未来长端利率有进一步走低空间，但需等待更好交易窗口。国内经济数据分化，债市处于利多通道。股债演绎“跷跷板”行情，A股走牛或延续。策略上建议等待更好交易窗口。...

近期国债期货整体下跌，股债“跷跷板”效应显现。分析人士称股票和商品价格上行，资金面收敛，机构情绪谨慎。当前政策预期升温，国际贸易担忧再起，债市多空交织，投资者宜观望。...

多家机构对债市近期调整进行分析，指出股债跷跷板效应、市场情绪、资金面及政策预期等因素影响债市走势，建议投资者关注市场动态，把握投资机会。...

债市牛市环境未变，中美贸易与地缘风险支撑，但7月或陷“卷利差”困局。超长信用债收益率破2.2%，流动性隐忧显现。加密货币获房利美认可，引爆购房者增量池，策略聚焦信用久期错配。...

本文聚焦债市动态，指出债市牛市根基未动摇，但7月或面临“卷利差”挑战。超长信用债行情走热，收益率破2.2%的债券数量激增。同时，加密货币被房利美接纳为抵押贷款申请的认定资产，为房贷市场带来新变革。文章还探讨了股债跷跷板效应及非银机构在信用债市场的角色。...

随着科技股异动，股票赚钱效应增强，债市上周经历大幅波动，部分债券基金一周内跌幅相当于半年涨幅。机构资金获利了结行为增多，债券基金进入密集分红期。债市全面走弱与资金面持续紧张有关，后续行情取决于多重因素，包括央行流动性、信用需求等。投资者应谨慎对待债市波动。...

央行通过发行央票等方式稳汇率、调控债市，政府债供不应求导致央行暂停公开市场国债买入操作。股债跷跷板现象再现，多位分析师对股市和债市关系发表看法。同时，信用债补涨行情已启动，多位分析师对信用债市场前景表示乐观。...

近期利率债市场表现回暖，带动债券基金净值上涨。业界对年末债市行情持乐观态度，但需注意股债跷跷板效应。个人投资者在配置债券型基金时，建议首选利率债打底的固收类产品。...

上周，资金面收敛与政策预期升温导致“股债跷跷板”现象明显，国债收益率曲线陡峭化上移。债市方向受宏观政策、股市及央行行为主导。本文回顾了上周债市行情、一级市场、海外债市、公开市场操作及要闻，并附上机构观点。...

近期地产政策频出，经济企稳回升预期增强，债券市场承压调整。股市预期稍有好转，债市便连续下跌，投资者担忧“债牛”走到尽头，债基是否应赎回。本文分析债基调整原因及未来走势，建议投资者放平心态，以长期视角看待债市。...