本文分析海外扰动对市场影响减弱背景下，国内四中全会、三季报等积极因素将催化市场。提出以我为主布局内部确定性，聚焦科技、先进制造、周期、消费、金融等景气行业，重视军工、国产算力等自主可控及三季报景气品种。...

全球股市波动率或收窄，A股短期关注一季报利空出尽、TMT反应度及科技股进展。中长期看，地产周期大反弹或科技应用大爆发前，关注中性股息组合；同时，科技大厂资本开支增加，景气成长组合占优，但业绩不确定性大，板块轮动为主。...