7月2日A股三大指数集体下跌，但钢铁板块表现强劲，多只钢铁股涨停。消息面上，唐山限产传闻引发关注，同时钢铁行业会议即将召开，研判下半年行业发展态势。...

限产传闻导致钢厂利润扩大，但长周期需求端面临下修。净出口“以价换量”模式受阻，制造业需求受关税调整影响。政治局会议后政策空窗期来临，短周期钢材需求将进入淡季。铁矿、焦煤生产有利润，黑色产业链估值有下行空间。...