中信证券研报指出，2025年国庆期间国产AI算力生态持续演进，服务器订单国产算力供应商中标占比超90%，大模型领域阿里、华为、腾讯均有新突破，建议关注龙头厂商。...

国盛通信团队研报指出，OCS技术代表光网络智能交换新方向，与光模块协同共生。龙头厂商凭借技术优势，在OCS新兴赛道构筑全方位竞争优势，持续受益于产业化进程。...

中金公司研报预测AI服务器电源将成千亿市场，2025E-2027E模组/芯片市场规模CAGR预计达110%/67%，核心受益器件包括PSU等，GaN/SiC渗透与智能电源管理推动龙头厂商市占率提升。...

中信证券认为Mini LED背光与直显是显示技术升级方向，增速及盈利能力高于传统LED，行业红利向少数龙头集中，先发厂商保持领先竞争力，设备、系统端增长弹性显著。...

中信证券看好Mini/Micro LED行业发展趋势，市场空间快速扩张，行业壁垒提升，发展红利向龙头集中。设备、系统端竞争格局优良，增长弹性显著，相关厂商未来发展前景值得期待。...

中信证券指出，算力产业围绕英伟达链和ASIC链的投资机会维持高景气。国内PCB/CCL行业龙头有望受益于高端产能供需紧张下的产业机会，业绩增长持续性和确定性较高。具备协同开发合作能力的厂商将持续深度受益。...

中信建投研报指出，信创及工业软件行业呈现高景气。初期受政策催化，中后期受益于订单增长及业绩释放。党政信创市场空间约6200亿元，行业信创约8097亿元，工业软件潜在空间超2000亿元。当前招投标数目环比稳定，信创板块景气度回升，建议关注细分领域龙头厂商。...