春节假期后，商业银行同业存单发行利率呈现上扬趋势，受内外部因素影响，银行负债端流动性压力加大，加之节后资金面持续偏紧，共同推动了银行对同业存单发行需求的增加。同时，长短期同业存单收益率出现“倒挂”现象。...

由于资金面收紧，信用债市场出现长短期收益率倒挂现象。分析师建议关注城投债短久期下沉和曲线修复预期。2025年全国两会期间，资金利率可能下行，为投资者带来曲线修复的预期。...

债市周三小幅回暖，国债期货多数收涨，银行间现券收益率走低。机构认为，宏观经济不确定因素增多，资金利率紧平衡，债市赔率下降。海外债市方面，美债收益率集体上涨。一级市场方面，财政部在香港成功发行国债。资金面略有收紧，但短期资金市场相对稳定。...

今日流动性紧张状况缓解，国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨幅达0.22%。银行间主要利率债收益率多数下行，显示出市场对长期利率债的需求增加。业内人士指出，资金面开始转松，利率债日间交易活跃，基金全天主力买入。中信证券分析称，债市仍有做多空间。...

银行间回购定盘利率普遍下滑，隔夜、七天及两周品种均有不同程度下降，显示出市场资金面的宽松态势。这一趋势对市场资金流动将产生重要影响。...

近期，债市在“股债跷跷板效应”下波动明显加剧，2月18日更是上演V形反转。多家基金公司认为，节后融资成本居高不下、风险偏好提升是主要原因。同时，资金面偏紧也对债市造成压力。投资者需关注融资成本何时下降及市场风险偏好变化。...

人民银行2月19日公告称，开展了5389亿元逆回购操作，中标利率为1.5%，但今日公开市场有5580亿元逆回购到期，净回笼191亿元。近期资金面边际转紧，各期限资金利率全线上行，未来市场资金可能维持紧平衡状态。...

2月18日，A股走弱，债市回调，国债期货全线收跌。多位固收人士表示，当前债市多空博弈加剧，预计降准前资金面维持偏紧状态。财政部开展国债做市支持操作，但影响有限。市场密切关注央行下一步动向，关注降准落地的可能性。...

同业存单短端品种大幅上行，国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.32%。银行间主要利率债收益率多数上行，资金面趋紧，央行逆回购操作未能缓解市场压力。信用债市场涨跌互现，存单方面需求较好，价格有所上升。...

近期，债券市场在“股债跷跷板”效应下连续调整，国债期货全线收跌。市场分析认为，流动性收紧、社融信贷大增等因素是主要原因。同时，债市已进入关键选择窗口期，资金面、基本面等多股力量值得关注。...

今日央行进行4892亿元7天期逆回购操作，近期公开市场操作整体维持净回笼状态，资金面面临多重扰动。市场预计央行在下半月有望恢复净投放，并在月底开展大额买断式逆回购，同时适度缩量续作MLF，以保持中期流动性充裕。...

近期，资金面紧张局势持续，资金价格持续上涨，Shibor全线上涨。业内人士指出，这与海外货币政策变化、国内防范资金空转和利率风险等因素有关。市场密切关注央行政策动向，期待稳定市场预期。...

近期央行持续小幅净回笼资金，导致资金面趋紧，债市在资金面及风险偏好的双重压力下持续调整，各期限收益率普遍上涨。市场关注资金偏紧是否引发债市负反馈，部分机构认为单一因素难以触发，但将限制债市交易空间。策略上可考虑埋伏短端等待央行边际放松。...

中国人民银行2月18日以固定利率、数量招标方式开展了4892亿元逆回购操作，中标利率为1.5%。资金面边际转紧，各期限资金利率全线上行。本周政府债发行和缴款、MLF到期等因素或将扰动资金面。...