关税进展不确定性下，市场加速转向衰退交易，中美经济周期同步预期提前。短期内市场波动加剧，但核心资产配置机会窗口也将提前。本文分析中美政策周期、关税影响及核心资产新周期，建议短期聚焦自主可控、军工等方向，长期关注全球制造业重建与中国技术出海。...

中美经济周期同步时间点可能提前，市场从衰退预期交易转向衰退交易。关税政策加剧美国经济滞胀风险，中国政策发力时点或提前，核心资产配置性机会窗口随之提前。短期内建议关注自主可控、军工、内需、红利方向，长期看好全球制造业重建需求与中国技术出海。...

中信证券研报指出，关税进展存在不确定性，但市场正从衰退预期交易转向衰退交易，中美经济周期同步时点或提前。短期需关注协商进展，中期美国经济面临滞胀风险。中国政策发力时点可能提前，核心资产配置机遇浮现，建议短期聚焦自主可控、军工等领域。...